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台股AI解盤晚報
Signova AI
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2026-09-16
盤後 AI 深度彙整
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點擊目錄將開啟網頁版，直達該段內容
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🌡 今日市場環境分數
環境分數 -2 分・中性・環境水位參考 中（4-6成）；今日 -2（中性）；較昨日持平；主因：美股領先指標（費城半導體 SOX）、外資動向（現貨＋期貨） 環境分數略低於中線，多空訊號互相拉扯，這種時候更需要回到自己的紀律，別被單日消息帶著走。
同一份分數也顯示在站上選股漏斗第一層，數字可逐項對帳；本欄為公開資料整理，非投資建議。
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📢 站務公告
財經大事預告：超級央行週兩件大事都在明天（9/17 週四）：美國 Fed 利率決議台北時間凌晨 2 點公布，這次會後同步發布利率點陣圖；台灣央行第三季理監事會同日下午登場，利率與房市信用管制是市場關注的焦點。 重大事件公布前後，市場波動放大是常態。
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🌏 大盤總覽 AI 點評
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中性
加權今日由 45,511 點漲至 45,849 點，但收盤仍低於月線、量能僅 20 日均量 0.76 倍，外資現貨已連五日賣超。
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 大盤定調 今天最該記住的一句話是：指數收紅，但龍頭缺席、量能未到。加權指數今日由 45,511 點 漲至 45,849 點（+0.74%），推升點數集中在聯發科 +49.4 點、台達電 +32.0 點 與南亞科 +28.7 點，權重最大的台積電今日收跌 0.21%、反向拖累 39.9 點，形成指數上漲而龍頭缺席的結構。全站盤後訊號掃描多方亮燈 121 檔、空方 65 檔，底層動能偏多，但環境分數僅 -2 分、燈號中性，部位提示為中（4-6 成），顯示熱度有了、全面性的買盤積極度尚未出現。後續觀察台積電是否重新加入推升行列。 當日走勢 今日走的是一條全場未見翻黑的上行路徑，高點卻落在盤中而非收盤。開盤 45,547 點、較昨收高 35 點（+0.08%），開盤半小時內即探至全日最低 45,547 點，等於全天最低點仍高於昨收。盤中定點報價逐級墊高，10:00 來到 45,692 點、11:00 45,852 點、12:00 46,011 點，約 11:57 觸及全日最高 46,078 點、高於昨收 566 點（+1.24%），13:00 回到 45,737 點。尾盤 12:55 至 13:24 由 45,828 點 走低 54 點 至 45,774 點（-0.12%）。終場收 45,849 點、較昨收上漲 337 點，收在全日高低區間的 57%、屬中段，全日振幅 1.17%。後續觀察次一交易日能否再見到今日盤中最高的 46,078 點。 價量與位階 位階已在高檔，量能卻沒跟上，這是今天價量最大的落差。加權指數今日上漲 0.74% 收 45,849 點，仍低於 20 日均線 46,092 點，卻在近 3 年 756 個交易日樣本中落在第 96.4 百分位、距 3 年高點僅 3.96%，高位階與短線失守月線並存。櫃買指數強度明顯高於加權，今日由 388.73 點 漲至 399.21 點（+2.70%），站回月線 398.84 點 之上，位階為近 3 年第 80.6 百分位、距 3 年高點 11.97%。量能是最弱環節：成交金額今日由 6,299 億元 增至 6,703 億元，仍僅 20 日均量的 0.76 倍。上漲 1,459 家 對下跌 584 家、漲停 33 家，但全市場僅 524/1910 檔 站上月線、52 週新高 35 檔 少於新低 60 檔，普漲的廣度與體質修復程度並不對稱。後續觀察量能比能否回到 1 倍之上。 資金與籌碼 外資仍在賣，但賣壓一天之內縮掉大半，這是今天籌碼面最有張力的一點。外資現貨今日由賣超 626.99 億元 收斂至賣超 179.8 億元，仍是連續第 5 日 賣超、今日未翻買；投信今日由賣超 19.91 億元 轉為買超 95.74 億元，三大法人合計賣超由 788.96 億元 降至 213.81 億元。放進波段看，近 10 個交易日外資累計賣超 1,146.8 億元、投信累計買超 261.9 億元，同期加權指數累計下跌 315.82 點（-0.68%），今日的收斂只是長賣超中的一次縮手，尚未構成方向翻轉。 期貨與融資則同步偏向修復。外資台指期淨空單今日由 83,223 口 降至 76,351 口，近 10 個交易日累計回補 5,224 口，方向與現貨賣超不同調；VIX 今日由 17.42 降至 16.99，Put/Call Ratio 收在 83.56%、低於 100 的基準，看跌部位相對不重。融資金額今日增加 39.3 億元、餘額 5,861.7 億元，張數同向增加 5.84 萬張、餘額 924.89 萬張，近 10 個交易日融資金額累計增加 74.3 億元；融券餘額 19.7 萬張、今日減少 1,004 張。資金集中在半導體業（熱度 87.66、加權漲 3.45%）、光電業（48.1、+5.51%）與電子零組件業（44.79、+2.93%）。後續觀察外資現貨與期貨方向是否收斂一致。 今天的籌碼判讀還要扣掉制度因素。今日是 2026 年 9 月台指期與臺指選擇權月契約的最後結算日，最後結算價依規定取臺股加權指數當日 13:00–13:30 的簡單算術平均，不等於收盤價；到期契約當日一般交易時段至 13:30，當日無盤後交易時段。外資臺股期貨未平倉今日變動 +6,872 口，2023 年 9 月以來月結算日的未平倉變動絕對值中位數 2,674 口、第 90 百分位 6,445 口（n=36），今天高於第 90 百分位 6,445 口，已超出換倉的常見量級；月結算日的未平倉含契約換月因素，與昨日以前不在同一基準，跨月比較的起點會在下一次月結算日重設。另一項通過門檻的異常是臺指選擇權 202610 契約買權未平倉最大聚集區今日由 49,500 點 下移到 47,000 點，位移 2,500 點、等於 25.0 個檔距。後續觀察新基準下外資期貨未平倉的日增減。 明日觀察 明日要驗證的張力有兩個：一是指數今日最高到過 46,078 點、收盤退回 45,849 點，二是漲勢由聯發科等中型權值撐起、台積電反而拖 39.9 點。若加權能站回 20 日均線 46,092 點 之上，觀察台積電是否由拖累轉為推升；若跌破今日最低 45,547 點，則今日全場未翻黑的結構就被破壞，需回頭檢視僅 524/1910 檔 站上月線的體質問題。量能是第二個觀察條件：成交金額今日 6,703 億元、僅 20 日均量 0.76 倍，可觀察是否放大至 1 倍以上與漲勢同步，否則在高分位（近 3 年第 96.4 百分位）下，短線漲幅已大的波動風險相對偏高。法人面則看外資現貨連 5 日 賣超是否翻買、投信今日 95.74 億元 買超能否延續。今日適逢月結算，明日外資期貨未平倉須以 76,351 口 為新基準比較。 以上為 AI 對公開數據的研判整理，僅供研究參考，非投資建議。 資料日 2026-09-16・生成時間 20:55（台北）
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🏦 法人動向
| 三大法人（2026-09-16） | 合計賣超 203.1 億元 | | 外資 | 賣超 179.8 億元 | | 投信 | 買超 106.5 億元 | | 自營商(含避險) | 賣超 129.7 億元 | | 法人成交比重 | 49.8% |
產業資金流入前 5（2026-09-16） | 半導體業 | 淨流入 88.3 億元｜+3.45% | | 金融保險業 | 淨流入 47.2 億元｜+1.55% | | 光電業 | 淨流入 34.6 億元｜+5.51% | | 航運業 | 淨流入 25.4 億元｜+2.57% | | 化學工業 | 淨流入 3.5 億元｜+3.62% |
產業資金流出前 3（2026-09-16） | 電腦及週邊設備業 | 淨流出 68.9 億元｜-0.48% | | 電子零組件業 | 淨流出 42.4 億元｜+2.93% | | 通信網路業 | 淨流出 39.1 億元｜+3.35% |
外資買超前 10（2026-09-16） | 友達（2409） | 52,473 張｜+5.38% | | 力積電（6770） | 42,641 張｜+4.48% | | 群創（3481） | 20,868 張｜+4.06% | | 華邦電（2344） | 18,474 張｜+5.96% | | 陽明（2609） | 13,283 張｜+2.38% | | 臺企銀（2834） | 11,141 張｜+1.11% | | 合晶（6182） | 10,126 張｜+6.16% | | 國票金（2889） | 9,670 張｜+2.67% | | 強茂（2481） | 9,277 張｜+9.77% | | 台新新光金（2887） | 7,599 張｜+2.30% |
外資賣超前 10（2026-09-16） | 主動統一台股增長（00981A） | 24,241 張｜+0.35% | | 凱基台灣TOP50（009816） | 18,734 張｜+0.89% | | 中鋼（2002） | 16,481 張｜+0.00% | | 元大台灣50（0050） | 16,246 張｜+0.61% | | 永豐金（2890） | 12,739 張｜+1.68% | | 緯創（3231） | 9,687 張｜+0.27% | | 主動復華未來50（00991A） | 8,965 張｜+1.42% | | 台積電（2330） | 8,744 張｜+0.08% | | 台塑化（6505） | 7,952 張｜-2.90% | | 群益台灣精選高息（00919） | 7,273 張｜+1.11% |
投信買超前 10（2026-09-16） | 永豐金（2890） | 16,189 張｜+1.68% | | 彰銀（2801） | 12,195 張｜+3.21% | | 凱基金（2883） | 11,139 張｜+2.62% | | 中信金（2891） | 9,255 張｜+1.58% | | 國泰金（2882） | 9,138 張｜+2.27% | | 台新新光金（2887） | 8,184 張｜+2.30% | | 玉山金（2884） | 7,852 張｜+1.75% | | 富邦金（2881） | 6,000 張｜+1.32% | | 第一金（2892） | 5,959 張｜+1.14% | | 興富發（2542） | 3,911 張｜+1.44% |
投信賣超前 10（2026-09-16） 排行含上市／上櫃個股與 ETF・單位：張・來源：證交所 T86／櫃買中心盤後公告 資料日以各列標註為準・證交所盤後公布數字
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📈 期貨籌碼 AI 深度點評
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多空拉鋸
外資期貨空單今日收斂至 -7.64 萬口，但現貨仍賣超 179.8 億元、僅 524 檔站上月線
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加權指數 45,848.90 +0.74% | 外資台指期 -76,351 口 單日 +6,872 口 | Put/Call 83.56 | VIX 16.99 | 小台散戶比 11.65% 單日 +3,894 口 | 微台散戶比 11.69% 單日 -36,226 口 |
重點結論 | 明日首要觀察外資台指期淨空單能否延續今日的收斂，今日由 -8.32 萬口降至 -7.64 萬口，若反向回到近20日最大的 -8.54 萬口一帶，視為籌碼再度轉弱的訊號 | | 全市場 Put/Call Ratio 今日由 85.89% 降至 83.56%，本月已自 9/7 的 111.69% 一路回落，避險需求降溫的同時也代表樂觀情緒偏濃，若明日重回 100% 以上代表避險買盤回流 | | 主要風險在期貨與現貨體質背離：今日上漲家數 1243 家遠多於下跌 389 家，但站上月線僅 524/1910 檔，1075 檔仍處近20日回檔，反彈廣度未由中期體質背書 | | 散戶多空比是反指標觀察點，小台今日由 -0.14% 翻正至 11.65%，若後續再墊高至近20日高檔的 30% 以上區間，需留意散戶偏多而指數承壓的組合 |
現貨法人動向 | 三大法人現貨今日合計賣超 203.09 億元，較昨日的 788.96 億元明顯縮小 | | 外資今日賣超 179.80 億元，為近5日最小，遠低於 9/11 的 892.70 億元，但已連續5個交易日站在賣方 | | 投信今日買超 106.46 億元，是近5日最大金額，且從昨日賣超 19.91 億元反轉為買超 | | 自營商今日賣超 129.74 億元，近5日 137.64、302.02、150.93、142.06、129.74 億元全數為賣超，賣壓持續但金額逐步收斂 |
期貨部位 | 外資台指期淨空單（=外資押指數下跌、尚未平倉的部位）今日為 -7.64 萬口，較昨日 -8.32 萬口收斂 6,872 口 | | 對照近20日區間，空單自 8/25 的 -8.54 萬口一路在 8 萬口上方徘徊，今日 -7.64 萬口是近20日最低空單水位 | | 單日 6,872 口的變動幅度為近20日最大，性質偏向空單回補，方向上外資仍維持淨空方，尚未轉為淨多 | | 值得注意的是現貨連5日賣超與期貨空單縮小同時出現，期現兩邊訊號並不一致 |
選擇權結構 | 外資買權（Call，=押指數上漲的選擇權）淨未平倉為 -2,161 口，今日變動 -1,981 口，賣出買權的部位在單日內明顯增加 | | 外資賣權（Put，=押指數下跌的選擇權）淨未平倉為 1,342 口，今日變動 -1,463 口，下檔保護部位在單日內縮小 | | 賣出買權部位增加、同時賣權多單減少，這種組合白話說就是認為上檔空間有限，但也沒有積極押注下跌，偏向區間震盪的看法 | | 選擇權端的保守看法與期貨端今日空單收斂 6,872 口形成對照，顯示外資調整的是部位大小而非方向 |
散戶情緒 | 小台（MTX）散戶多空比今日由 -0.14% 轉為 11.65%，散戶淨多單 3,841 口，今日變動 3,894 口，等於單日由淨空翻為淨多 | | 微台（TMF）散戶多空比今日由 40.95% 大幅降至 11.69%，淨多單 1.05 萬口，今日變動 -3.62 萬口 | | 對照近20日，微台散戶多空比 9/11 曾達 45.23% 的區間高點，今日 11.69% 已遠離極端區；小台近20日高點為 8/24 的 31.35%，今日 11.65% 屬中間偏低水位 | | 從散戶常被視為反指標的角度看，兩項比值都未落在近20日極端值附近，反指標訊號偏中性，微台多單單日大減 3.62 萬口反而降低了追價籌碼的壓力 |
市場情緒 | Put/Call Ratio（=賣權與買權未平倉比值，比值越高代表避險需求越強）今日由 85.89% 降至 83.56%，本月自 9/7 的 111.69% 持續回落，已接近 9/3 的 77.16% 低位區 | | VIX（=市場波動率指數，俗稱恐慌指標）今日由 17.42 降至 16.99，但本月已自 9/4 的 14.2 墊高，當日回落與多日走升方向相反 | | 市場寬度顯示今日上漲 1243 家、下跌 389 家，漲跌家數淨值 +854，但 524/1910 檔站上月線、646/1910 檔站上季線，533 檔仍呈空頭排列、1075 檔處於近20日回檔 | | 52週新高 35 檔、新低 60 檔，新低仍多於新高，指數今日上漲 0.74% 收在 45848.9 點，但中期體質尚未同步改善 |
散戶多空比短評 | 截至 2026-09-16，小台散戶多空比今日由前一日的 -0.14% 回升至 11.65%，微台由 40.95% 降至 11.69%，兩者同落在近一個月區間的中段偏低位置；同日外資台指期淨未平倉 -7.64 萬口，空單較前一日的 -8.32 萬口略見收斂，散戶多空比常被市場當作反指標參考，但這樣的中性水位不必然預測後續走勢。 |
散戶多空比短評・生成時間 21:24（台北） 以上為 AI 對公開數據的研判整理，僅供研究參考，非投資建議。 資料日 2026-09-16・生成時間 21:23（台北）
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🏭 產業資金流 AI 總評
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資金集中
半導體與光電雙主軸同步放量買超，前三大產業吃下逾六成成交比重
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 2026-09-16 收盤定格：資金聚焦半導體業（成交占比 37.40%）；居家生活業連 20 日流出。
橫軸是當日漲跌（右漲左跌）、縱軸是法人買賣超（上買下賣），泡泡愈大代表該產業成交金額占比愈高。
上圖是近 5 個交易日資金軌跡停在當日的定格；完整的 5／10／20 日動態版在網站的「產業資金流向」頁。 重點結論 | 留意半導體業熱度自 88.34 的高位能否延續，本週已出現多次高低快速切換 | | 光電業與金融保險業前一日皆為法人賣超，今日翻多屬單日轉向，續航性待觀察 | | 資訊服務業成交量能達 20 日均量的 4.86 倍且熱度連續 4 日在前段，惟法人仍是賣超 -810 張 |
資金輪動研判 | 半導體業單一產業就佔全市場成交比重 37.58%，加計電子零組件業 23.46%、電腦及週邊設備業 7.64%，前五大產業合計逾七成，資金明顯集中於電子主軸 | | 半導體業法人合計買超 14.48 萬張、金額約 88.31 億元，且上漲家數比（上漲家數比，產業內收紅家數佔比）達 0.92，為 20 日區間內最高 | | 光電業買超 11.84 萬張（約 34.64 億元）、金融保險業買超 10.68 萬張（約 47.16 億元），兩者前一日皆為賣超，屬由空翻多的單日轉向 | | 電子零組件業雖成交比重居次，法人僅小幅買超 4,151 張，且買賣金額為淨賣超約 42.42 億元，量大但資金淨流向偏保守 | | 全市場成交量能普遍低於 20 日均量（多數產業 量能較20日均量倍數 落在 0.5 至 0.85），資金並非全面湧入，而是把有限量能押在少數族群 |
熱門產業判讀 | 半導體業：熱度 88.34 為近 20 日最高，法人買超 14.48 萬張、上漲家數比 0.92 全面開花，惟量能僅 20 日均量的 0.75 倍，是價漲量縮的補漲型態 | | 光電業：熱度自昨日 26.95 跳升至 49.24，法人由連日賣超轉為買超 11.84 萬張，上漲家數比 0.84，短線資金回補跡象明顯 | | 電子零組件業：熱度 45.7 較昨日 55.25 回落，法人買超僅 4,151 張、金額面反為賣超約 42.42 億元，顯示大型權值被調節、資金往中小型股分散 | | 金融保險業：熱度連 1 日在前段，量能 1.07 倍為前五大中唯一高於 20 日均量者，法人買超 10.68 萬張（約 47.16 億元），上漲家數比 0.75 屬穩健型流入 | | 電腦及週邊設備業：熱度 29.28 為前五大最低，法人買超 7,702 張但金額面為賣超約 68.91 億元，代表買低價股、賣高價權值，族群內部分歧大 |
風險提示 | 半導體業 20 日熱度在 42 至 88 之間劇烈擺盪，9/11 與 9/15 皆出現單日 10 萬張以上賣超，今日的買超屬單日訊號，尚不足以確認趨勢反轉 | | 資金過度集中電子主軸，一旦權值股量能退潮，缺乏其他族群承接，指數波動會被放大 | | 部分候選個股出現量能暴增數十倍但法人同步賣超的背離（如量能 33.12 倍、法人 10 日 -63 張），這類爆量多來自短線籌碼而非中長期資金 | | 營收動能與股價表現脫鉤的個股需留意，面板族群部分標的最新月營收年增率仍為負值，本波屬評價修復而非基本面驅動 | | 本摘要為 AI 研究觀察，屬資料整理性質，仍需自行綜合基本面與市場條件評估 |
AI 研究觀察名單 | 聯電 2303 半導體業 法人近 10 日淨買 7.37 萬張，當日成交 11.57 萬張、收 142 元漲 2.53%，近 3 月營收年增率 22.9%、19.0%、30.7% 動能轉強 | | 力積電 6770 半導體業 法人近 10 日淨買 5.36 萬張，收 69.9 元漲 4.48%，近 3 月營收年增率 68.8%、70.5%、76.2%，三個月逐月墊高 | | 日月光投控 3711 半導體業 封測龍頭（晶片封裝測試代工），法人近 10 日淨買 2.11 萬張，成交 8,944 張，近 3 月營收年增率 32.9%、43.1%、45.6% 動能轉強 | | 世界 5347 半導體業 法人近 10 日淨買 1.68 萬張，收 158 元漲 3.27%，近 3 月營收年增率 33.6%、30.2%、40.5%，成交 7,162 張 | | 台灣精材 3467 半導體業 量能達 20 日均量 32.06 倍、成交 3,312 張爆量，最新月營收年增率 49.8% 且逐月加速，惟法人近 10 日仍淨賣 -138 張，量價與籌碼背離 | | 友達 2409 光電業 法人近 10 日淨買 20.16 萬張為全體候選最大，收 29.4 元漲 5.38%、成交 26.13 萬張，惟最新月營收年增率 -5.8% 仍在衰退 | | 群創 3481 光電業 法人近 10 日淨買 5.55 萬張、成交 9.87 萬張，收 48.7 元漲 4.06%，近 3 月營收年增率 17.2%、-1.9%、0.0%，衰退幅度收斂至持平 | | 第一金 2892 金融保險業 法人近 10 日淨買 11.02 萬張，成交 2.4 萬張、量能 0.66 倍屬溫和承接，最新月營收年增率 2.4% 動能趨緩 | | 中信金 2891 金融保險業 法人連續 5 日買超、近 10 日淨買 4.67 萬張，量能 1.51 倍為金融族群中放大最明顯者，惟近 3 月營收年增率 76.1%、-17.9%、-18.4% 轉為衰退 | | 廣達 2382 電腦及週邊設備業 法人連 4 日買超、近 10 日淨買 2.19 萬張，成交 1.67 萬張、量能 1.24 倍，近 3 月營收年增率 102.9%、131.3%、177.4% 為候選中最強動能 |
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以上觀察名單為公開資料整理與 AI 研究觀察，非投資建議、非個股推介。 以上為 AI 對公開數據的研判整理，觀察名單僅供研究參考，非投資建議，不構成任何買賣推薦。 資料日 2026-09-16・生成時間 16:34（台北）
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🧭 主動 ETF 動向 AI 點評
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偏多
最近交易日增持估算 29.64 億元、減持 13.81 億元，淨額 15.83 億元，資金集中半導體與電子零組件
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主動 ETF 個股買超前 10（2026-09-16） 主動 ETF 個股賣超前 10（2026-09-16） 全體個股合計：總買超 27.4 億・總賣超 11.6 億・淨買超 15.8 億（金額依各 ETF 每日持股變化×收盤價估算） 資料來源：FinMind、MoneyDJ（雙源）／整理：台股AI解盤 以上為公開持股揭露動向之資料整理與一般性方法論說明，非個股投資建議。 資料日 2026-09-16・生成時間 19:46（台北）
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⚡ 當沖異常快訊
華經（2468）當沖佔比由前一交易日 37.3% 跳升至 84.8%（+47.5 個百分點），為今日佔比跳升最大的個股。 本段依官方當沖統計的固定門檻自動判定，僅在數據異常日出現；統計口徑：當沖佔比＝當沖成交股數÷該股（市場）總成交股數，資料來源：臺灣證券交易所。本段為統計陳述，非投資建議。 當沖佔比是什麼？白話解釋 → |
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