|
台股AI解盤晚報
Signova AI
|
2026-09-18
盤後 AI 深度彙整
|
|
|
點擊目錄將開啟網頁版，直達該段內容
|
|
🌡 今日市場環境分數
環境分數 0 分・中性・環境水位參考 中（4-6成）；今日 0（中性）；較昨日 +2；主因：大盤趨勢（加權指數 vs MA20/MA60）、外資動向（現貨＋期貨） 環境中性，數據沒有明顯傾向，與其等一個訊號出現，不如趁這種時候把觀察清單整理清楚。
同一份分數也顯示在站上選股漏斗第一層，數字可逐項對帳；本欄為公開資料整理，非投資建議。
|
|
|
🌏 大盤總覽 AI 點評
|
偏多
加權今日由 46,288 點漲至 47,181 點、三大法人今日合計買超 1,194.51 億元居歷史第 3 大，惟環境評分 0 分仍為中性。
|
 大盤定調 今日是權值股領軍的全面性上攻，但風險環境評分尚未跟上，這個落差是下週一最需要驗證的地方。加權指數今日由 46,288 點 漲至 47,180.75 點、上漲 892.75 點（1.93%），收盤站上月線 46,257.71 點；市場寬度一面倒，上漲 1,474 家 對下跌 622 家、漲停 45 家 對跌停 1 家，盤後多空訊號掃描亮燈 137 檔 對 66 檔，底層動能與指數同向。矛盾在於環境評分：五項合計 0 分、燈號中性，其中大盤趨勢項給到 2 分、恐慌指數 1 分，卻被外資動向 -2 分與美股領先指標（費城半導體）-1 分抵銷，意味今日的現貨買盤尚未取得期貨與外部指標的背書。後續觀察下週一指數能否續守月線之上，並確認寬度不因單日衝高而快速收斂。 當日走勢 今日是一路墊高的單邊走高格局，全場未出現翻黑。開盤 46,450 點、跳空高開 162 點（0.35%），早盤即探至全日最低 46,450 點，最低點仍高於昨收 162 點；中段呈現先緩後強，10:00 來到 46,831 點（高於昨收 543 點、1.17%），11:00 回到 46,747 點，12:00 回升至 46,966 點，13:00 再推進到 47,096 點。尾盤 12:55 至 13:24 由 47,092 點走高 33 點至 47,125 點（0.07%），並於尾盤衝上全日最高 47,181 點。終場收 47,181 點、較昨收上漲 893 點（1.93%），收在全日高低區間的 100%（高檔），全日振幅 1.58%，買盤自早盤到收盤幾乎沒有鬆手。後續觀察下週一能否延續今日收在全日高檔的型態。 價量與位階 位階已推進到近三年的極端區間，且這次是帶量推進。加權指數收在近三年第 99.6 百分位（樣本 756 個交易日）、距三年高點僅 1.17%；櫃買指數今日由 398.17 點 漲至 412.68 點（3.64%），漲幅勝過大盤並站上月線 400.52 點，但位階為近三年第 88.2 百分位、距三年高點仍有 9.0%，中小型指數的絕對位置明顯不如加權延伸。量能站在買方：成交金額今日由前一交易日 8,666.19 億元 放大至 11,423.22 億元，為 20 日均量 8,705.99 億元的 1.31 倍。上漲的 892.8 點 高度集中，台積電一檔貢獻 279.4 點（1.44%），聯發科 103.7 點（4.67%）、南亞科 39.3 點（7.58%）、日月光投控 33.0 點居次；金融股是唯一成形的拖累，中信金 -10.3 點、國泰金 -6.8 點。後續觀察下週一成交金額能否維持在 20 日均量之上。 資金與籌碼 最反常的一筆來自自營商：今日買超 243.03 億元，為 2004-04-07 以來歷史第 2 大。三大法人今日合計買超 1,194.51 億元（前一交易日 254.66 億元）、同期歷史第 3 大，外資由 121.85 億元放大至 869.94 億元、為連二買；但放進波段看方向是相反的，近 10 個交易日外資仍累計賣超 235.7 億元、三大法人合計累計賣超 413.2 億元，僅投信連三買、累計買超 473.4 億元，今日巨量買超比較像補回波段賣壓而非新增部位。期貨尚未同步轉多：外資台指期仍為淨空，今日由 78,674 口減至 76,110 口，近 10 個交易日縮減 3,289 口；Put/Call Ratio 今日由 76.50% 微降至 76.32%，低於 100 顯示市場相對樂觀，且落在近 120 個交易日第 1 百分位 的偏低一端，同時買權未平倉最大聚集區由 47,000 點上移到 50,000 點（位移 3,000 點、30.0 個檔距），選擇權端的樂觀已偏極端；VIX 今日由 16.01 降至 15.35。融資金額今日增加 46.4 億元 至 5,940.4 億元、近 10 個交易日連三增共 57.7 億元，張數為 927.98 萬張、今日增 1.8 萬張，融券餘額 22.3 萬張、今日增 6,677 張，多空籌碼同步墊高。產業熱度前三為半導體業（熱度 90.75、成交為 20 日均量 1.5 倍，聯傑漲停）、電子零組件業、資訊服務業。樣本內上一次外資單日買超更大的情境是 2026-09-07 的 883.1 億元，其後 5 個交易日加權指數累計 -1,463.75 點（-3.09%）；歷史情境僅為紀錄回顧，不代表未來走勢。後續觀察外資台指期淨空單是否續減。 下週一觀察 下週一第一個要驗證的，是今日收在全日最高的強勢能否交棒給期貨與寬度。現貨端三大法人今日合計買超 1,194.51 億元，期貨端外資台指期卻仍淨空 76,110 口、近 10 個交易日三大法人合計還是賣超 413.2 億元，價格與波段籌碼不同調，觀察外資台指期淨空單是否再縮減來確認買盤性質。條件面有兩個明確門檻：若指數守穩今日最低兼開盤價 46,450 點，觀察成交金額能否維持在 20 日均量 8,705.99 億元 之上，今日的 1.31 倍放量才算延續；若跌破月線 46,257.71 點，則要注意寬度是否同步惡化，今日全市場僅 880/1912 檔 站上月線、822 檔站上季線，仍有 429 檔空頭排列，指數位階與個股體感的落差並不小。族群面觀察半導體業（今日加權漲 5.2%、成交為 20 日均量 1.5 倍）熱度是否延續，以及今日拖累最重的金融股（中信金 -2.39%）是否止跌。 以上為 AI 對公開數據的研判整理，僅供研究參考，非投資建議。 資料日 2026-09-18・生成時間 21:27（台北）
|
|
|
🏦 法人動向
| 三大法人（2026-09-18） | 合計買超 1,194.5 億元 | | 外資 | 買超 869.9 億元 | | 投信 | 買超 81.5 億元 | | 自營商(含避險) | 買超 243.0 億元 | | 法人成交比重 | 56.5% |
產業資金流入前 5（2026-09-18） | 半導體業 | 淨流入 1,230.7 億元｜+5.20% | | 電子零組件業 | 淨流入 187.9 億元｜+3.86% | | 其他電子業 | 淨流入 47.2 億元｜+6.12% | | 通信網路業 | 淨流入 12.0 億元｜+4.06% | | 資訊服務業 | 淨流入 7.8 億元｜+6.73% |
產業資金流出前 3（2026-09-18） | 電腦及週邊設備業 | 淨流出 31.4 億元｜+1.96% | | 金融保險業 | 淨流出 30.7 億元｜-0.94% | | 光電業 | 淨流出 28.8 億元｜+3.54% |
外資買超前 10（2026-09-18） | 主動統一升級50（00403A） | 102,802 張｜+3.20% | | 力積電（6770） | 77,685 張｜+3.93% | | 主動統一台股增長（00981A） | 54,654 張｜+3.34% | | 主動統一前沿科技（00411A） | 50,639 張｜+2.22% | | 華邦電（2344） | 42,774 張｜+5.59% | | 南亞科（2408） | 32,233 張｜+7.58% | | 聯電（2303） | 28,366 張｜+5.76% | | 主動富邦台灣龍耀（00405A） | 27,276 張｜+5.22% | | 元大台灣50正2（00631L） | 24,725 張｜+3.41% | | 京元電子（2449） | 21,781 張｜+10.00% |
外資賣超前 10（2026-09-18） | 友達（2409） | 52,163 張｜+1.17% | | 臺企銀（2834） | 23,885 張｜-2.13% | | 群創（3481） | 22,782 張｜-0.52% | | 群益台灣精選高息（00919） | 18,624 張｜-0.47% | | 玉山金（2884） | 17,251 張｜-1.90% | | 元大台灣50（0050） | 16,341 張｜+1.67% | | 和益（1709） | 13,361 張｜-8.73% | | 世紀*（5314） | 12,070 張｜+9.91% | | 彰銀（2801） | 11,776 張｜-2.20% | | 長榮航（2618） | 11,354 張｜-0.71% |
投信買超前 10（2026-09-18） | 聯電（2303） | 13,630 張｜+5.76% | | 長榮航（2618） | 9,294 張｜-0.71% | | 藥華藥（6446） | 8,555 張｜-1.26% | | 廣達（2382） | 5,116 張｜-0.29% | | 興富發（2542） | 4,108 張｜+2.03% | | 南亞科（2408） | 3,978 張｜+7.58% | | 力積電（6770） | 3,803 張｜+3.93% | | 友達（2409） | 3,630 張｜+1.17% | | 緯創（3231） | 3,044 張｜+0.00% | | 寶成（9904） | 3,016 張｜-0.40% |
投信賣超前 10（2026-09-18） | 國泰金（2882） | 8,530 張｜-1.34% | | 元大金（2885） | 5,835 張｜+1.45% | | 兆豐金（2886） | 5,025 張｜-1.54% | | 華南金（2880） | 4,365 張｜-0.52% | | 力成（6239） | 2,619 張｜+3.46% | | 台新新光金（2887） | 2,449 張｜+0.79% | | 世芯-KY（3661） | 2,126 張｜+7.44% | | 元太（8069） | 2,060 張｜+0.69% | | 台虹（8039） | 1,991 張｜+4.86% | | 富邦金（2881） | 1,922 張｜-0.66% |
排行含上市／上櫃個股與 ETF・單位：張・來源：證交所 T86／櫃買中心盤後公告 資料日以各列標註為準・證交所盤後公布數字
|
|
|
📈 期貨籌碼 AI 深度點評
|
偏多
外資現貨買超869.94億元，台指期空單今日縮減2,564口，散戶同步轉空，籌碼面偏多
|
加權指數 47,180.75 +1.93% | 外資台指期 -76,110 口 單日 +2,564 口 | Put/Call 76.32 | VIX 15.35 | 小台散戶比 5.40% 單日 -6,173 口 | 微台散戶比 -17.96% 單日 -21,347 口 |
重點結論 | 下週一觀察外資台指期淨空單能否延續縮減，今日 -7.61 萬口為近20日最小水位，若進一步縮至7萬口以內視為籌碼轉強訊號 | | 全市場 Put/Call Ratio 今日 76.32%，本週已自9/14的88.04%回落至近20日低檔區，若下週一再下探70%以下代表避險部位過度稀薄，反向風險升高 | | 主要風險在體質背離：指數今日收47,180.75點逼近9/7的47,326.27點，但僅880/1912檔站上月線，下週一若漲家數收斂而指數續強，背離擴大 | | 散戶多空比小台5.40%、微台 -17.96% 同步偏低，若下週一快速翻正墊高，反指標意義將由偏多轉為警訊 |
現貨法人動向 | 三大法人現貨今日合計買超1,194.51億元，外資買超869.94億元、投信買超81.53億元、自營商買超243.03億元，三方同站買方 | | 外資近5日由9/14賣超369.64億元、9/15賣超626.99億元逐步收斂，9/16賣超縮至179.80億元、9/17轉為買超121.85億元，今日規模放大至869.94億元，為近5日最大單日買超 | | 歷史情境統計：外資現貨買超870億元落在近1717個交易日的最高10%（第100百分位），歷史171個同級交易日5日後大盤上漲占比63%（可信範圍56~70%，n=171）、同期基準61%，20日後上漲占比71%（可信範圍63~77%，n=164）、同期基準67%，與平常日無明顯差異，此為歷史統計非未來績效保證 |
期貨部位 | 外資台指期淨未平倉（=外資手上尚未平倉的期貨部位，負值代表押指數下跌）今日為 -7.61 萬口，方向仍是淨空方 | | 今日空單縮減 2,564 口，是近20日空單最小水位，對照8/25波段最重的 -8.54 萬口，20日來累計縮減逾9千口，屬於空方部位持續調節而非新增壓力 | | 外資期貨空單縮減與現貨大幅買超同向，期現兩邊訊號一致偏多，不是單邊現貨作帳的孤例 |
選擇權結構 | 外資買權（Call，=押指數上漲的選擇權）淨未平倉 -2,317 口，今日變化 -209 口，維持淨賣方，代表對上方空間仍收取權利金而非積極押漲 | | 外資賣權（Put，=押指數下跌的選擇權）淨未平倉 1,072 口，今日大減 -1,600 口，下檔保護部位單日明顯縮減 | | 賣出買權搭配小額賣權淨多單，屬於區間震盪偏防禦的組合，但今日賣權淨部位縮減1,600口顯示避險需求降溫，對下週一的解讀偏向壓力減輕而非轉為看多 |
散戶情緒 | 小台（MTX）散戶多空比今日由26.17%降至 5.40%，散戶淨多單 1,784 口，今日減少 6,173 口 | | 微台（TMF）散戶多空比今日由 +14.54% 翻為 -17.96%，淨部位 -1.25 萬口，單日變化 -2.13 萬口，是近20日最低水位（區間高點為9/11的45.23%） | | 大盤今日上漲1.93%但散戶兩市場同步轉空，屬於散戶未跟進的上漲；以散戶常被視為反指標的角度，這種背離代表短線情緒尚未過熱 |
市場情緒 | 全市場 Put/Call Ratio（=賣權與買權未平倉比，數值低代表避險需求淡）今日由76.5%微降至 76.32%，本週已自9/14的88.04%連續回落，處於近20日低檔（區間高點為9/7的111.69%） | | VIX 今日由16.01降至 15.35，且自9/14波段高點17.97連續回落，恐慌情緒退潮，與PCR低檔共同指向氣氛偏樂觀 | | 市場寬度今日偏強：上漲1,233家對下跌444家，漲跌家數淨值 +789，52週新高47檔對新低35檔 | | 但中期體質未跟上：僅880/1912檔站上月線、822/1912檔站上季線，另有429檔空頭排列、996檔近20日內出現回檔，指數強度領先多數個股，是偏多結構下需要留意的裂縫 |
散戶多空比短評 | 截至 2026-09-18，小台散戶多空比今日由 26.17% 降至 5.40%、微台由 14.54% 轉為 -17.96%，落在近一個月的偏低水位，同日加權指數收 47180.75 點、外資台指期淨未平倉 -7.61 萬口；散戶當日轉偏空、指數當日卻走高的反差常被市場當作反指標框架參考，但不必然預測後續走勢。 |
散戶多空比短評・生成時間 21:24（台北） 以上為 AI 對公開數據的研判整理，僅供研究參考，非投資建議。 資料日 2026-09-18・生成時間 21:23（台北）
|
|
|
🏭 產業資金流 AI 總評
|
資金集中
半導體業單日吃下四成五成交值且法人大買，資金高度集中於權值半導體
|
 2026-09-18 收盤定格：資金聚焦半導體業（成交占比 45.33%）；觀光事業連 14 日流出。
橫軸是當日漲跌（右漲左跌）、縱軸是法人買賣超（上買下賣），泡泡愈大代表該產業成交金額占比愈高。
上圖是近 5 個交易日資金軌跡停在當日的定格；完整的 5／10／20 日動態版在網站的「產業資金流向」頁。 重點結論 | 留意半導體業熱度能否延續，這是當前資金最集中的觀察軸 | | 前二大產業合計成交值佔比達 63.17%，其餘產業能見度被壓縮 | | 光電業與金融保險業法人同步賣超，資金若從半導體回流可能引發輪動震盪 | | 熱度是單日快照，半導體業 20 日間曾多次一天由 87 分掉到 42 分，熱度高檔時短線漲幅往往已大，波動風險偏高 |
資金輪動研判 | 資金明顯集中：半導體業單日成交值佔比 45.42%，熱度 91.85 分為全場最高，且量能放大至 20 日均量的 1.49 倍 | | 半導體業法人合計買超 40.32 萬張、金額約 1,230.72 億元，是全場唯一量級的資金淨流入 | | 加上電子零組件業 17.75%，前二大產業就佔掉 63.17% 成交值，非電族群普遍只有零點幾個百分點 | | 廣度（產業內上漲家數比）方面，半導體 0.89、其他電子 0.83、電子零組件 0.80，電子族群屬普漲而非單一權值拉抬 | | 資訊服務業成交值僅佔 0.26%，但量能達 20 日均量 2.29 倍、熱度連 6 日居前段，是典型小型輪動族群 | | 傳產與金融多數量能比小於 1（水泥 0.53、造紙 0.63、航運 0.71），資金明顯從傳產抽離往電子集中 |
熱門產業判讀 | 半導體業：熱度 91.85 分居首，量能 1.49 倍、法人買超 40.32 萬張、上漲家數比 0.89，量價與籌碼三面同步偏多，熱度已連 2 日居前 | | 電子零組件業：法人回頭買超 5.65 萬張、上漲家數比 0.80 明顯改善，但量能 0.93 倍仍未放大，屬價漲量未跟上的修復階段 | | 資訊服務業：熱度連 6 日居前段、量能 2.29 倍且法人買超 8,149 張，是盤面少見的中小型資金持續性族群，惟基期低、絕對成交值小 | | 通信網路業：法人買超 1.05 萬張、量能 1.19 倍、熱度連 3 日居前，資金以電信權值股為主，波動相對溫和 | | 其他電子業：上漲家數比 0.83、量能放大到 1.66 倍，但法人合計仍賣超 2,317 張，呈現散戶追價而法人偏保守的背離 |
風險提示 | 資金過度集中本身即是風險：半導體業一旦量能退潮，指數與多數電子股將同步失去支撐 | | 回顧 20 日紀錄，半導體業曾在 9/11 出現法人賣超 18.33 萬張、上漲家數比僅 0.10 的單日急凍，熱度反覆是常態 | | 其他電子業與光電業出現價漲但法人賣超的背離，光電業法人賣超 5.58 萬張，這類族群短線漲幅已大而籌碼面轉弱，值得留意 | | 金融保險業法人賣超 8.57 萬張、上漲家數比僅 0.31，若為換股至電子的資金，一旦電子回檔缺乏承接 | | 名單中多檔為中小型股，量能倍數動輒 6 至 32 倍，流動性驟增亦意味波動放大，價格容易急拉急殺 | | 本摘要為 AI 研究觀察，屬資料整理性質，仍需自行綜合基本面與市場條件評估 |
AI 研究觀察名單 | 聯電 2303 半導體業 收 156 元漲 5.76%，量能 1.68 倍、法人近 10 日買超 11.56 萬張且連 3 日買超，近 3 月營收年增 22.9%、19.0%、30.7% 動能轉強 | | 力積電 6770 半導體業 量能 1.28 倍、法人近 10 日買超 21.84 萬張連 3 日站買方，最新月營收年增 76.19%，近 3 月 68.8%、70.5%、76.2% 逐月墊高 | | 耀穎 7772 半導體業 量能衝到 8.51 倍、漲 6.51%，營收年增由 6.7% 一路走高到 54.2%；惟法人近 10 日仍淨賣 364 張，量能與籌碼不同調 | | 點序 6485 半導體業 量能 7.21 倍、收漲停 9.93%，法人連 3 日買超但近 10 日僅淨買 20 張，營收年增由 -6.6% 翻正至 21.16%，屬低基期轉強型 | | 勝德 3296 電子零組件業 量能 6.01 倍、收漲停 9.9%，法人連 2 日買超（近 10 日 234 張），近 3 月營收年增 1.2%、42.9%、53.4% 加速轉強 | | 金橋 6133 電子零組件業 量能 6.37 倍、漲 5.37%，法人連 3 日買超、近 10 日淨買 2,334 張；但營收年增由 15.3% 收斂到 2.15%，基本面動能減弱 | | 精誠 6214 資訊服務業 量能僅 0.84 倍相對冷靜，法人近 10 日買超 2,468 張連 2 日，近 3 月營收年增 76.9%、31.8%、61.9%，屬量縮但籌碼收斂型 | | 敦陽科 2480 資訊服務業 法人連 8 日買超（近 10 日 936 張）為名單中最長天數，量能 3.42 倍、營收年增維持 20.16%，籌碼延續性是觀察重點 | | 邁達特 6112 資訊服務業 量能 3.62 倍、漲 6.87%，法人連 3 日買超、近 10 日 1,127 張，營收年增由 -2.3% 翻正至 18.78% | | 豪勉 6218 通信網路業 收漲停 10.0%、量能 3.72 倍，法人連 2 日買超（近 10 日 2,172 張），近 3 月營收年增 14.6%、34.2%、52.9% 逐月加速 |
|
以上觀察名單為公開資料整理與 AI 研究觀察，非投資建議、非個股推介。 以上為 AI 對公開數據的研判整理，觀察名單僅供研究參考，非投資建議，不構成任何買賣推薦。 資料日 2026-09-18・生成時間 16:33（台北）
|
|
|
🧭 主動 ETF 動向 AI 點評
|
偏多
增持估算 48.21 億元高於減持 34.85 億元，電子零組件業領軍，資金方向與大盤同步走強
|
主動 ETF 個股買超前 10（2026-09-18） 主動 ETF 個股賣超前 10（2026-09-18） 全體個股合計：總買超 45.7 億・總賣超 32.3 億・淨買超 13.4 億（金額依各 ETF 每日持股變化×收盤價估算） 資料來源：FinMind、MoneyDJ（雙源）／整理：台股AI解盤 以上為公開持股揭露動向之資料整理與一般性方法論說明，非個股投資建議。 資料日 2026-09-18・生成時間 21:26（台北）
|
|
|
⚡ 當沖異常快訊
誠美材（4960）當沖佔比由前一交易日 5.6% 跳升至 53.8%（+48.2 個百分點），為今日佔比跳升最大的個股。 本段依官方當沖統計的固定門檻自動判定，僅在數據異常日出現；統計口徑：當沖佔比＝當沖成交股數÷該股（市場）總成交股數，資料來源：臺灣證券交易所。本段為統計陳述，非投資建議。 當沖佔比是什麼？白話解釋 → |
|
|
|
|
站內查看 22 檔主動式 ETF 當日持股明細 →
|
|
🌐 在瀏覽器開啟本期晚報（手機閱讀與目錄跳段體驗較佳）
本刊物由系統自動彙整產生，僅供研究與個人記錄參考，非投資建議。可至站內帳戶設定調整訂閱內容。
覺得這份晚報有幫助，歡迎轉寄給也在看台股的朋友——朋友也可以到 signova.tw 免費訂閱。
本信由台股AI解盤自動彙整
|
|