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台股AI解盤晚報
Signova AI
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2026-10-20
盤後 AI 深度彙整
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點擊目錄將開啟網頁版，直達該段內容
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🌡 今日市場環境分數
環境分數 -4 分・偏空；今日 -4（偏空）；較昨日持平；主因：美股領先指標（費城半導體 SOX）、外資動向（現貨＋期貨） 數據面偏冷，這種階段的訊號容易反覆，比起急著判斷方向，先弄懂市場在擔心什麼更有幫助。
同一份分數也顯示在站上選股漏斗第一層，數字可逐項對帳；本欄為公開資料整理，非投資建議。
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📢 站務公告
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🌏 大盤總覽 AI 點評
資料日 2026-10-20 收盤 台北 10/20 21:36 生成 定調 普跌 | 走勢 由紅翻黑 | 價量 量縮下跌 | 籌碼 法人賣超 | 明日 關鍵價位 |
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 AI 點評重點 | • | 大盤定調偏空，外資持續撤出、跌勢擴及中小型股，市場環境分數 -4。 | | • | 扣分主要來自費城半導體與外資動向，兩項各扣 2 分。 | | • | 加權指數 10/20 收 46,292.93 點，較前收 46,822.08 點下跌 1.13%，仍在月線之下。 | | • | 外資 10/20 賣超 795.4 億元、已連續 10 日賣超，投信承接力道不足以抵銷外資賣壓。 |
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 AI 點評重點 | • | 盤勢由紅翻黑，早盤多空在平盤附近拉鋸，午後賣壓逐步加重。 | | • | 開盤 46,713 點、較前收低 110 點，約 09:44 衝上全日最高 46,968 點。 | | • | 全日在前收上下翻動 6 次，最後一次在 10:58 翻黑。 | | • | 約 13:23 探至全日最低 46,163 點，終場收 46,293 點、下跌 529 點，收在區間低檔。 |
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 AI 點評重點 | • | 指數位階仍在近 3 年高檔區，10/20 為量縮下跌，加權近 3 年分位 95.5。 | | • | 成交金額由 8,667.12 億元減至 8,029.47 億元，只有 20 日均量的 0.81 倍。 | | • | 櫃買指數收 387.88 點、漲跌幅 -1.57%，距高點 -14.47%，兩者都比加權大。 | | • | 台積電一檔拖累指數 -119.0 點，欣興 -32.6 點、台達電 -27.8 點次之。 |
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 AI 點評重點 | • | 外資賣超延續 10 個交易日，10/20 賣超由前一交易日 767.43 億元擴大至 795.4 億元。 | | • | 近 10 日外資累計賣超 8,380.6 億元，投信累計買超 1,164.4 億元，同期加權累計下跌 6.88%。 | | • | 賣權買權比升至 66.17%，居近 120 個交易日第 2 百分位，與現貨賣壓不同調。 | | • | 族群面僅 30 個中位數收紅、144 個收黑，成交集中在 PCB 與 AI 伺服器。 |
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 AI 點評重點 | • | 明日先驗證兩件事，午後賣壓會不會延續，外資連 10 日賣超會不會收斂。 | | • | 若加權守穩低點 46,163 點，則關注量能能否回到 20 日均量，10/20 只有 0.81 倍。 | | • | 若跌破此點，則關注台積電的指數拖累是否擴大，以及上漲家數能否高於 724 家。 | | • | 10/21 為台指期與臺指選擇權月契約最後結算日，結算價取 13:00 至 13:30 平均，不等於收盤價。 |
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資料基準：加權指數、櫃買指數、漲跌家數、三大法人買賣金額、期貨籌碼、融資融券、產業資金流，皆為 2026-10-20。卡片圖表與數字由系統依資料庫產生；條列重點由 AI 從點評原文濃縮。 以上為 AI 對公開數據的研判整理，僅供研究參考，非投資建議。 資料日 2026-10-20・生成時間 21:36（台北） |
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🏦 法人動向
| 三大法人（2026-10-20） | 合計賣超 963.6 億元 | | 外資 | 賣超 795.4 億元 | | 投信 | 買超 187.6 億元 | | 自營商(含避險) | 賣超 355.8 億元 | | 法人成交比重 | 45.5% |
產業資金流入前 5（2026-10-20） | 電腦及週邊設備業 | 淨流入 156.2 億元｜+2.08% | | 玻璃陶瓷 | 淨流入 13.7 億元｜+2.45% | | 鋼鐵工業 | 淨流入 4.9 億元｜+0.23% | | 文化創意業 | 淨流入 3.4 億元｜+1.10% | | 資訊服務業 | 淨流入 1.9 億元｜+0.23% |
產業資金流出前 3（2026-10-20） | 半導體業 | 淨流出 450.6 億元｜-2.00% | | 電子零組件業 | 淨流出 199.7 億元｜-1.24% | | 光電業 | 淨流出 53.6 億元｜-0.80% |
外資買超前 10（2026-10-20） | 緯創（3231） | 32,813 張｜+5.00% | | 台玻（1802） | 17,678 張｜+2.12% | | 仁寶（2324） | 14,964 張｜+1.79% | | 中鋼（2002） | 13,459 張｜+0.51% | | 台塑化（6505） | 11,723 張｜-8.19% | | 宏碁（2353） | 10,792 張｜+1.09% | | 英業達（2356） | 8,068 張｜+1.52% | | 和碩（4938） | 7,718 張｜+2.94% | | 微星（2377） | 5,391 張｜+3.13% | | 興富發（2542） | 5,310 張｜+0.50% |
外資賣超前 10（2026-10-20） | 主動中信台灣收益（00406A） | 130,735 張｜-0.97% | | 元大台灣50（0050） | 49,031 張｜-0.83% | | 友達（2409） | 31,610 張｜-2.59% | | 主動統一台股增長（00981A） | 29,052 張｜-1.95% | | 台新新光金（2887） | 22,524 張｜-3.19% | | 力積電（6770） | 19,451 張｜-1.84% | | 聯電（2303） | 18,620 張｜-3.42% | | 群益台灣精選高息（00919） | 15,905 張｜-1.11% | | 凱基台灣TOP50（009816） | 15,531 張｜-0.87% | | 主動群益核心50（00415A） | 14,112 張 |
投信買超前 10（2026-10-20） | 中鋼（2002） | 11,147 張｜+0.51% | | 緯創（3231） | 8,333 張｜+5.00% | | 台泥（1101） | 6,419 張｜-1.29% | | 力積電（6770） | 5,526 張｜-1.84% | | 華新科（2492） | 3,729 張｜+1.37% | | 台表科（6278） | 3,314 張｜-0.52% | | 國票金（2889） | 3,069 張｜+0.89% | | 友達（2409） | 3,057 張｜-2.59% | | 京元電子（2449） | 2,490 張｜-1.52% | | 上海商銀（5876） | 2,441 張｜-0.74% |
投信賣超前 10（2026-10-20） | 聯電（2303） | 11,713 張｜-3.42% | | 台塑化（6505） | 11,131 張｜-8.19% | | 長榮航（2618） | 4,194 張｜-0.82% | | 統一（1216） | 3,721 張｜-1.51% | | 中信金（2891） | 3,511 張｜-2.45% | | 穩懋（3105） | 2,981 張｜-1.45% | | 元大金（2885） | 2,429 張｜-1.67% | | 華航（2610） | 2,382 張｜-0.73% | | 大毅（2478） | 2,229 張｜-1.64% | | 陽明（2609） | 1,968 張｜-2.05% |
排行含上市／上櫃個股與 ETF・單位：張・來源：證交所 T86／櫃買中心盤後公告 官股動向（2026-10-20） 八大官股行庫（臺銀、土銀、合庫、第一、華南、彰銀、兆豐、台企銀）的公開交易統計，市場常視為官方資金動向的觀察窗・資料來源：FinMind／整理：台股AI解盤・本段為公開資料整理，非投資建議 資料日以各列標註為準・證交所盤後公布數字
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📈 期貨籌碼 AI 深度點評
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偏空
外資現貨連5日賣超，台指期淨未平倉仍在 -8.97 萬口，散戶多單未清
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加權指數 46,292.93 -1.13% | 外資台指期 -89,748 口 單日 +1,397 口 | Put/Call 66.17 | VIX 18.57 | 小台散戶比 21.20% 單日 -1,559 口 | 微台散戶比 31.00% 單日 -29,135 口 |
重點結論 | 外資台指期淨未平倉若重新擴大並超過 10/15 的 -9.76 萬口，視為空方部位創近20日新高的轉弱訊號；若延續自 10/15 起連3日的收斂，空方壓力趨緩 | | 外資現貨自 10/14 起已連5日賣超，觀察單日賣超能否縮小至 10/14 的 200.37 億元以下，以及投信與官股買盤是否持續承接 | | PCR 若自今日 66.17% 回升至 9/30 的 80.57% 附近，代表避險需求重新升溫；VIX 若站上近20日高點 18.65，恐慌情緒加劇 | | 微台散戶多空比今日已由 51.17% 降至 31.00%，若後續降至 0% 以下代表散戶多單出清，從反指標角度看屬籌碼轉健康訊號 |
現貨法人動向 | 三大法人現貨今日合計賣超 963.60 億元，其中外資賣超 795.40 億元、自營商賣超 355.79 億元 | | 外資自 10/14 至 10/20 連5日皆為賣超，今日 795.40 億元略高於前一日的 767.43 億元，近5日規模僅次於 10/15 的 3025.55 億元 | | 投信近5日每日皆為買超，今日買超 187.59 億元；官股券商全市場買超 175.8 億元，兩者合計仍不足以抵銷外資賣超金額 | | 歷史情境統計：外資現貨賣超 795 億元落在近 1736 個交易日的最低 10%（第 2 百分位），歷史同樣情境 169 日中，5 日後大盤上漲占比 60%（同期基準 61%），20 日後上漲占比 70%（同期基準 67%），與平常日無明顯差異，此為歷史統計非未來績效保證 |
期貨部位 | 外資台指期淨未平倉（=外資多單減空單後還沒平倉的部位，負值代表淨空單）今日為 -8.97 萬口，前一日為 -9.11 萬口 | | 今日淨未平倉變動 1,397 口，屬淨空單小幅回補，自 10/15 的 -9.76 萬口起已連3個交易日收斂 | | 拉長至近20日，淨空單已自 9/18 的 -7.61 萬口擴大至目前 -8.97 萬口，近3日的回補屬高檔空單小幅調節，空方架構未改 |
選擇權結構 | 外資買權（Call，=看漲的權利）淨未平倉 1,679 口，今日變動 -550 口，看多部位較前一日縮小 | | 外資賣權（Put，=看跌的權利）淨未平倉 9,380 口，今日變動 1,150 口，下檔保護部位較前一日擴大 | | 賣權淨部位 9,380 口遠大於買權 1,679 口，搭配期貨淨未平倉 -8.97 萬口，組合屬偏空避險，常見於法人替現貨持股做下檔保護 |
散戶情緒 | 小台散戶多空比（=散戶多單減空單占未平倉的比例，正值代表散戶偏多）今日由 24.43% 降至 21.20%，近20日區間在 -6.57% 至 33.78% 之間 | | 微台散戶多空比今日由 51.17% 降至 31.00%，自 10/15 的近20日高點 62.65% 起已連3日回落 | | 微台散戶淨未平倉 4.24 萬口、今日變動 -2.91 萬口，小台散戶淨未平倉 9,142 口、今日變動 -1,559 口，兩者多單今日同步減少 | | 大盤自 10/6 的 49822.55 回落至今日 46292.93，10/8 起兩項散戶多空比皆維持正值，從散戶常被當反指標的角度看，散戶仍偏多代表籌碼尚未清洗完成 |
市場情緒 | 全市場 Put/Call Ratio（=賣權相對買權的未平倉比例，越低代表避險需求越少）今日由 61.60% 升至 66.17%，但近20日已自 9/21 的 96.2% 降至目前水位 | | 大盤今日下跌 1.13%，PCR 66.17% 仍是近20日第3低，下跌中避險部位偏少，若跌勢延續可能引發補避險需求 | | VIX（=市場預期波動幅度的恐慌指標）今日由 18.65 微降至 18.57，但近20日已自 9/18 的 15.35 墊高，大盤今日下跌而恐慌指標當日未同步走高 | | 今日上漲 557 家、下跌 1085 家，僅 562/1909 檔站上月線、785/1909 檔站上季線，52週新低 75 檔、新高 27 檔，現貨體質與指數同步偏弱，未見背離 |
散戶多空比短評 | 2026-10-20 小台散戶多空比今日由 24.43% 降至 21.20%，微台由 51.17% 降至 31.00%，兩者仍落在近一個月區間的偏高位置；外資台指期淨空單今日由 -9.11 萬口收斂至 -8.97 萬口，但本月已自 -8.03 萬口擴大，與散戶偏多形成反差。散戶多空比常被當作反指標參考，但不必然預測後續走勢。 |
散戶多空比短評・生成時間 21:23（台北） 以上為 AI 對公開數據的研判整理，僅供研究參考，非投資建議。 資料日 2026-10-20・生成時間 21:23（台北）
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🏭 產業資金流 AI 總評
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資金轉向
半導體法人賣超450.61億元且量縮，資金轉往電腦週邊與玻璃陶瓷
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 2026-10-20 收盤定格：資金聚焦電子零組件業（成交占比 32.21%）；玻璃陶瓷連 11 日流入。
橫軸是當日漲跌（右漲左跌）、縱軸是法人買賣超（上買下賣），泡泡愈大代表該產業成交金額占比愈高。
上圖是近 5 個交易日資金軌跡停在當日的定格；完整的 5／10／20 日動態版在網站的「產業資金流向」頁。 重點結論 | 留意電腦及週邊設備業法人買超 11.04 萬張後，明日能否延續買盤 | | 觀察玻璃陶瓷成交量維持在20日均量3倍以上的狀態能否持續 | | 半導體量能僅剩20日均量0.6倍、法人續賣，權值族群偏弱可能拖累大盤 | | 電子零組件熱度居首，但法人轉為賣超 -3.08 萬張，熱度與法人籌碼動向出現分歧，後續變化需要持續觀察 |
資金輪動研判 | 成交仍集中在電子：電子零組件業占全市場成交32.4%、半導體業占30.1%，兩者合計超過六成 | | 半導體量能縮到20日均量0.6倍，法人賣超 -9.74 萬張，約450.61億元，近20日多數交易日都是賣超，資金正從權值族群撤出 | | 承接方向轉向電腦及週邊設備業，法人買超 11.04 萬張，約156.22億元，為近20日單日最大買超 | | 傳產僅玻璃陶瓷與鋼鐵有法人買盤，塑膠工業上漲家數比（族群內上漲股票的占比）僅0.04、金融保險業法人賣超 -8.81 萬張，整體資金並未全面擴散 |
熱門產業判讀 | 電子零組件業：熱度60.25居首、量能持平，但法人轉為賣超 -3.08 萬張（約199.74億元），上漲家數比0.33，族群內部已出現分歧 | | 電腦及週邊設備業：法人買超 11.04 萬張（約156.22億元），上漲家數比0.53過半，是當日資金最明確的流入方向 | | 半導體業：熱度從9月中的90.75一路降到42.11，量能0.6倍且法人賣超 -9.74 萬張，資金退潮跡象明顯 | | 玻璃陶瓷：連續11日維持熱門，成交量為20日均量3.34倍，法人買超 2.11 萬張（約13.71億元），但前一日曾賣超 -3.28 萬張，進出頻繁 | | 鋼鐵工業：連續5日熱門，法人買超 2.52 萬張（約4.94億元），近9個交易日法人多為買超，屬穩定溫和流入 |
風險提示 | 半導體與電子零組件合計占成交六成以上，兩者若同步走弱，電腦週邊的承接力道可能不足以撐住大盤 | | 玻璃陶瓷近兩週法人買賣方向幾乎隔日反轉，題材資金進出快，熱度可能隨時降溫 | | 電腦及週邊設備業過去20日法人也多次買賣交替，單日大買超能否延續仍需觀察 |
AI 研究觀察名單 | 宏正 6277 電腦及週邊設備業 量能13.26倍（當日成交量是近期均量的倍數），法人連買10日、近10日淨買 3,607 張，近3月營收年增率 30.9%、17.1%、18.4%，動能轉強 | | 和碩 4938 電腦及週邊設備業 法人近10日淨買 4.84 萬張、連買3日，最新月營收年增86.87%，近3月營收動能轉強 | | 宏碁 2353 電腦及週邊設備業 法人連買6日、近10日淨買 3.85 萬張，量能1.66倍；惟近3月營收年增率 21.9%、38.4%、17.6%，動能減弱 | | 廣宇 2328 電子零組件業 量能8.39倍、上漲3.88%，法人連買3日、近10日淨買 4,905 張，體質評分 67 分，營收年增率升至34.3% | | 律勝 3354 電子零組件業 漲停9.9%、量能8.01倍，法人連買6日、近10日淨買 3,919 張，近3月營收年增率 27.5%、31.9%、37.5%逐月走高 | | 富喬 1815 電子零組件業 成交 18.91 萬張、量能2.6倍，法人近10日淨買 3.41 萬張，但當日轉賣1日；最新月營收年增82.14% | | 台玻 1802 玻璃陶瓷 成交 20.4 萬張、量能3.21倍，法人近10日淨買 5.1 萬張，近3月營收年增率 28.4%、32.6%、34.1%，動能轉強 | | 中釉 1809 玻璃陶瓷 上漲8.11%、量能2.94倍，法人近10日淨買 3,741 張，營收年增率由負轉正至5.9% | | 中鋼 2002 鋼鐵工業 法人連買8日、近10日淨買 20.98 萬張，近3月營收年增率 21.8%、13.0%、27.1%，動能轉強 | | 威鋒電子 6756 半導體業 量能16.95倍為候選最高，最新月營收年增66.22%；但法人近10日淨買僅 107 張，且營收動能減弱，屬弱勢族群中的個別放量股 |
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以上觀察名單為公開資料整理與 AI 研究觀察，非投資建議、非個股推介。 以上為 AI 對公開數據的研判整理，觀察名單僅供研究參考，非投資建議，不構成任何買賣推薦。 資料日 2026-10-20・生成時間 16:31（台北）
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🧭 主動 ETF 動向 AI 點評
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偏多
增持組約82.15億遠超減持組17.53億，資金集中電子權值，惟多檔共識股仍在均線下
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主動 ETF 個股買超前 10（2026-10-20） 主動 ETF 個股賣超前 10（2026-10-20） 全體個股合計：總買超 81.5 億・總賣超 16.8 億・淨買超 64.6 億（金額依各 ETF 每日持股變化×收盤價估算） 資料來源：FinMind、MoneyDJ（雙源）／整理：台股AI解盤 以上為公開持股揭露動向之資料整理與一般性方法論說明，非個股投資建議。 資料日 2026-10-20・生成時間 21:24（台北）
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⚡ 當沖異常快訊
瀧澤科（6609）當沖佔比由前一交易日 18.2% 跳升至 53.7%（+35.5 個百分點），為今日佔比跳升最大的個股。 本段依官方當沖統計的固定門檻自動判定，僅在數據異常日出現；統計口徑：當沖佔比＝當沖成交股數÷該股（市場）總成交股數，資料來源：臺灣證券交易所。本段為統計陳述，非投資建議。 當沖佔比是什麼？白話解釋 → |
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站內查看 23 檔主動式 ETF 當日持股明細 →
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