均價線

Volume Weighted Average Price (VWAP)

均價線是當天從開盤到目前為止的成交量加權平均價（VWAP），等於累計成交金額除以累計成交量，描述當天所有成交的平均價格落在哪裡。

白話定義

VWAP＝當天累計成交金額 ÷ 當天累計成交量。每一筆成交都用它的成交量加權：成交量大的價位對均價影響大，成交量小的價位影響小。

舉例：開盤後先在 100 元成交 300 張，接著在 104 元成交 100 張，均價＝（100 × 300 ＋ 104 × 100）÷（300 ＋ 100）＝101 元；兩個價位的簡單平均是 102 元，差在 100 元那一段的成交量比較大。

盤中每一筆新成交都會改變累計數字，所以均價線從開盤一路更新，收盤時就是當天的成交均價；隔天重新從開盤算起。

均價可以看成當天所有成交的平均成本參考：價格在均價之上，代表目前價格高於今天成交的平均價格，在均價之下則相反。它描述的是相對位置，不包含之後的方向。

因為用成交量加權，量大的時段主導均價；早盤成交集中時，均價常常很快就貼近早盤的成交區間，午盤之後的價格變動對它的影響逐漸變小。

本站首頁的盤中鷹眼會在價格由下往上、或由上往下穿過當日均價時，記一筆「上穿均價」或「下穿均價」事件；這個均價由每一輪報價的成交量增量估算，和交易所逐筆計算的數字可能有些微差距。

常見說法常見的誤解是把價格站上均價線當成之後一定往上走的訊號，或把均價線當成固定的價位關卡。

實際上價格在均價之上或之下，只說明目前價格和今天成交的平均價格相比是高還是低。盤中價格來回穿過均價很常見，每一次穿越都只是位置改變，不含之後的方向。

它不能告訴你什麼

它只計算當天的成交，不含前一天以前的價格與基本面；盤中來回穿越的次數多寡，也不會告訴你收盤會落在均價的哪一邊。