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Signova AI 晚報
SIGNOVA
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2026-08-19
盤後 AI 深度彙整
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📱 Signova 可以裝在手機桌面當 App 用
30 秒安裝教學（含影片）→
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點擊目錄將開啟網頁版，直達該段內容
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🌡 今日市場環境分數
環境分數 +2 分・中性・環境水位參考 中（4-6成）；今日 2（中性）；較昨日 -4；主因：VIX 恐慌指數、美股領先指標（費城半導體 SOX） 環境分數略高於中線，趨勢與資金面表現不錯，不過偏多程度有限，觀察還是比預測重要。
同一份分數也顯示在站上選股漏斗第一層，數字可逐項對帳；本欄為公開資料整理，非投資建議。
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📢 站務公告
【站務公告】Android App「台股AI解盤」即將開放，徵 20 位創始測試員
Signova 的 Android App 台股AI解盤 已通過 Google Play 封閉測試審核。依 Google 對新開發者帳號的規定，正式上架前需要至少 12 位測試員、連續參與 14 天的封閉測試，我們目前正在招募。
有 Android 手機、願意幫忙的訂閱朋友，請直接回覆這封信（或寄信至 [email protected]），附上您的 Gmail 帳號；我們把您加進測試名單後會回傳安裝連結，點「成為測試人員」即可在 Play 商店安裝。安裝後請在 14 天內不要退出測試，期間有任何問題回信即可。
感謝方式：完成 14 天測試並回覆一次使用心得的創始測試員，帳號的 PRO 權限將不設到期日，並列入 App 致謝名單（可匿名）；未來 iOS 版封測也會優先邀請。名額 20 位，額滿為止。
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🌏 大盤總覽 AI 點評
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中性
加權指數今日重挫1.3%收44,719點，仍站穩月線44,005點，環境分數+2維持中性。
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 大盤定調 大盤今日回檔，加權指數收44,719點，較昨日45,308點跌589點（-1.3%），櫃買指數收384.79點、跌1.55%。環境分數+2、燈號中性，倉位建議中（4-6成）；指數站上月線44,005點、處95.2百分位高檔，近10個交易日（8/5-8/19）累計仍漲107.75點（+0.24%），今日賣壓屬短線回吐。後續觀察能否守住月線。 當日走勢 今日開盤跳空走低，開在45,071點、較昨收45,308點低237點（-0.52%）；開盤半小時內下探全日最低44,309點（-2.21%）；早盤彈升至全日最高45,071點（仍-0.52%），反彈力道有限。 整點觀察，10:00報44,784點、11:00降至44,707點、12:00回升44,805點、13:00再降至44,604點，未翻紅翻黑；尾盤12:55至13:24由44,558點升24點（+0.05%）至44,582點，終場收44,719點（-1.3%），收在全日區間53.85%中段，振幅1.68%。後續觀察走勢能否止穩。 價量與位階 加權指數今日收44,719點，距3年高點-6.33%、處95.2百分位高檔；櫃買指數收384.79點，距高點-15.15%、處78.6百分位，評價低於加權。成交金額8,856.52億元較昨日10,078.82億元收斂，僅20日均量9,731.64億元的0.91倍，屬量縮整理。後續觀察量能能否放大。 資金與籌碼 籌碼面最大反差在投信單日轉向：今日買超38.27億元轉賣超120.91億元；外資賣超416.39億元（昨119.86億元）連續2日未反轉；自營賣超171.18億元（昨176.07億元）；合計賣超708.48億元（昨257.66億元），法人成交比重47.62%。台指期外資淨未平倉－81,501口，Put/Call Ratio由104.64降至102.27（≧100偏看跌），VIX由15.93降至15.86，與賣壓方向不一致。 融資（8/18）金額餘額5,470.1億元較前日減30.9億元；張數由8,867,616張減52,280張至8,815,336張，融券由218,218張減13,763張至204,455張，方向一致收斂。近10日（8/5-8/18）融資金額累計增235.2億元，今日回落屬首見；外資現貨近10日（8/6-8/19）累計買超1,592.6億元，與近2日轉賣矛盾，中期籌碼仍偏多。 產業資金流前三為電子零組件業（熱度73.8，量能20日均量1.11倍，類股平均跌0.6%，日電貿漲9.91%）、航運業（熱度53.55，量能1.98倍、類股漲1.45%，四維航漲9.72%）、半導體業（熱度47.12，量能0.88倍、類股跌2.46%，虹揚-KY漲9.91%）。 今日為2026年8月台指期與臺指選擇權月契約最後結算日，結算價取加權指數當日13:00-13:30簡單算術平均、不等於收盤價，到期契約當日僅一般交易時段至13:30、無盤後交易。外資期貨未平倉今日變動+1,577口，低於2023年9月以來月結算日中位數2,674口（第90百分位6,445口，n=36），屬換倉例行變動；未平倉含換月因素，與昨日以前非同一基準。 明日觀察 短線重點有三：一是指數能否守住月線44,005點；二是外資賣超是否延續至第3日、投信轉賣是否持續；三是月結算換倉效應消化後，台指期外資未平倉能否回到常態區間。若量能續低於20日均量9,731.64億元，反彈力道受限。 以上為 AI 對公開數據的研判整理，僅供研究參考，非投資建議。 資料日 2026-08-19・生成時間 19:53（台北）
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🏦 法人動向
| 三大法人（2026-08-19） | 合計賣超 753.6 億元 | | 外資 | 賣超 416.4 億元 | | 投信 | 賣超 166.0 億元 | | 自營商(含避險) | 賣超 171.2 億元 | | 法人成交比重 | 50.3% |
產業資金流入前 5（2026-08-19） | 航運業 | 淨流入 27.0 億元｜+1.45% | | 食品工業 | 淨流入 10.3 億元｜+1.32% | | 資訊服務業 | 淨流入 7.1 億元｜+1.07% | | 貿易百貨業 | 淨流入 5.6 億元｜+1.58% | | 運動休閒業 | 淨流入 4.8 億元｜+5.13% |
產業資金流出前 3（2026-08-19） | 半導體業 | 淨流出 481.2 億元｜-2.46% | | 電子零組件業 | 淨流出 113.7 億元｜-0.60% | | 其他電子業 | 淨流出 72.6 億元｜-2.84% |
外資買超前 10（2026-08-19） | 主動統一台股增長（00981A） | 34,977 張｜-1.86% | | 陽明（2609） | 31,191 張｜+4.98% | | 台灣大（3045） | 18,646 張｜+2.25% | | 統一（1216） | 13,274 張｜+1.71% | | 兆豐金（2886） | 12,062 張｜+0.32% | | 群益ESG投等債20+（00937B） | 9,582 張｜+0.42% | | 長榮（2603） | 8,541 張｜+1.05% | | 復華台灣科技優息（00929） | 8,170 張｜+0.11% | | 彩晶（6116） | 8,128 張｜+4.01% | | 大成鋼（2027） | 8,039 張｜+0.60% |
外資賣超前 10（2026-08-19） | 群創（3481） | 61,131 張｜-5.56% | | 力積電（6770） | 48,521 張｜-4.45% | | 凱基台灣TOP50（009816） | 35,791 張｜-1.31% | | 元大台灣50（0050） | 34,668 張｜-1.72% | | 台新新光金（2887） | 29,823 張｜-1.36% | | 玉山金（2884） | 25,212 張｜-0.79% | | 仁寶（2324） | 20,436 張｜-3.20% | | 元大金（2885） | 19,453 張｜-2.34% | | 中信金（2891） | 16,472 張｜-2.41% | | 凱基金（2883） | 15,105 張｜-1.78% |
投信買超前 10（2026-08-19） | 玉山金（2884） | 24,766 張｜-0.79% | | 台新新光金（2887） | 21,897 張｜-1.36% | | 合庫金（5880） | 11,897 張｜-0.40% | | 永豐金（2890） | 8,368 張｜-0.51% | | 凱基金（2883） | 7,935 張｜-1.78% | | 長華*（8070） | 4,672 張｜-6.25% | | 華南金（2880） | 3,974 張｜-1.76% | | 兆豐金（2886） | 3,285 張｜+0.32% | | 聯鈞（3450） | 1,829 張｜-2.07% | | 東元（1504） | 1,415 張｜+1.13% |
投信賣超前 10（2026-08-19） | 聯電（2303） | 20,973 張｜-2.94% | | 華邦電（2344） | 17,535 張｜-4.82% | | 主動群益美國增長（00997A） | 7,640 張｜-3.66% | | 主動復華未來50（00991A） | 5,326 張｜-2.37% | | 日月光投控（3711） | 3,324 張｜-1.84% | | 光洋科（1785） | 3,315 張｜+1.00% | | 合晶（6182） | 2,990 張｜-8.33% | | 文曄（3036） | 2,934 張｜-0.25% | | 力成（6239） | 2,339 張｜-1.13% | | 國泰台灣領袖50（00922） | 2,000 張｜-1.60% |
排行含上市／上櫃個股與 ETF・單位：張・來源：證交所 T86／櫃買中心盤後公告 資料日以各列標註為準・證交所盤後公布數字
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📈 期貨籌碼 AI 深度點評
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多空拉鋸
現貨法人賣超708億元，外資台指期淨空單卻連5日縮至8.15萬口，訊號分歧
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加權指數 44,719.35 -1.30% | 外資台指期 -81,501 口 單日 +1,577 口 | Put/Call 102.27 | VIX 15.86 | 小台散戶比 26.19% 單日 -532 口 | 微台散戶比 36.34% 單日 +4,117 口 |
重點結論 | 外資台指期淨空單今日由 8.31 萬口降至 8.15 萬口，近5個交易日累計縮減約 4700 口；明日若重新回升至 8.5 萬口以上，視為期貨籌碼轉弱訊號 | | 現貨端外資今日賣超 416 億元，較前一日 119.86 億元明顯擴大；若明日賣超再擴大、同時期貨空單同步回升，代表現貨與期貨訊號重新一致偏空，是本波最需要留意的風險組合 | | 全市場 Put/Call Ratio 今日由 104.64% 降至 102.27%，仍高於 100%（賣權未平倉多於買權，保護性部位尚在）；若跌破 100% 代表避險需求進一步退潮 | | VIX 今日由 15.93 微降至 15.86，但本週已自 8/17 的 14.97 墊高近 0.9 點；若站上 18 視為避險情緒明顯升溫，該水位為 7 月下旬回檔期的常見區間 |
現貨法人動向 | 三大法人今日現貨合計賣超 708.48 億元，外資 -416.39 億元、投信 -120.91 億元、自營商 -171.18 億元，三方同步站在賣方 | | 外資今日賣超 416.39 億元，較前一日的 119.86 億元擴大逾 2 倍；近5個交易日由 8/13 買超 756.95 億元一路反轉為連兩日賣超，買盤動能明顯轉向 | | 投信今日賣超 120.91 億元，是近5日唯一破百億的賣超（8/14 買超 79.73 億元、8/18 買超 38.27 億元），內資法人同步縮手 | | 歷史情境統計：外資現貨賣超 416 億元落在近 1695 個交易日的最低 10%（第 5 百分位）；歷史 168 個同樣落在最低 10% 的交易日中，5 日後大盤上漲占比 60%（可信範圍 53~67%、n=168）、同期基準 61%，20 日後上漲占比 68%（可信範圍 60~74%、n=164）、同期基準 66%——占比與基準相近，與平常日無明顯差異（歷史統計非未來績效保證，樣本互有重疊） |
期貨部位 | 外資台指期（TX）淨空單 8.15 萬口（=外資押指數下跌的合約還有 8.15 萬口沒回補），今日由 8.31 萬口降至 8.15 萬口，單日縮小 1,577 口 | | 近5個交易日淨空單連續縮小：8/13 的 8.62 萬口 → 8/17 的 8.35 萬口 → 今日 8.15 萬口，累計回補約 4,748 口，方向上屬於空方部位鬆動 | | 但對照近20日區間，7/23 低點為 7.52 萬口、8/03 高峰達 9.00 萬口，目前 8.15 萬口仍處區間中段偏高，尚未回到月初前的相對低水位 | | 值得注意的背離：大盤今日收 44,719 點、下跌 1.3%，現貨法人大賣 708 億元，期貨端外資空單卻同步縮小，現貨與期貨訊號不同調 |
選擇權結構 | 外資買權（Call，押指數上漲的權利）淨未平倉 -2,195 口，今日大減 4,738 口並由淨買方翻為淨賣方 | | 外資賣權（Put，押指數下跌的權利）淨未平倉僅剩 +267 口，今日大減 5,346 口，幾乎回到持平狀態 | | 兩邊單日合計縮小逾 1 萬口，屬於雙邊部位同步收斂，並非單邊押注方向；今日適逢月選擇權結算週中段，符合結算前後部位重整的特徵 | | 以組合意義判讀，買權轉為淨賣方、賣權部位歸零，通常代表外資對上檔空間看法保守、傾向收取權利金的區間看法，而非明確押單邊下跌 |
散戶情緒 | 小台（MTX）散戶多空比 26.19%，今日與前一日的 26.19% 幾乎完全持平，散戶淨多單 8,964 口、單日減少 532 口 | | 微台（TMF）散戶多空比 36.34%，今日由 31.10% 升至 36.34%，淨多單 29,049 口、單日增加 4,117 口，小額散戶在今日下跌中反向承接 | | 對照近20日，微台多空比區間為 9.63%（8/17）至 72.47%（7/29），目前 36.34% 落在區間中段，距離歷史極端仍有距離 | | 以「散戶常被視為反指標」角度看，7/28~7/30 微台多空比衝到 64~72% 時，大盤正好落在 39,933~41,603 的相對低檔；目前 36% 水位反指標訊號並不明顯，需觀察是否續往 50% 以上墊高 |
市場情緒 | 全市場 Put/Call Ratio 今日由 104.64% 降至 102.27%（=賣權未平倉量略多於買權），連續兩個交易日走低（8/17 的 117.16% → 8/18 的 104.64% → 今日 102.27%） | | 對照近20日，PCR 高點為 8/11 的 123.58%、低點為 7/30 的 79.43%，目前 102.27% 位於區間偏中低段，保護性需求較上週明顯退潮 | | VIX 今日由 15.93 微降至 15.86，當日幾無變化；但本週已自 8/17 的 14.97 墊高近 0.9 點，近20日高點為 7/28 的 18.95 | | 綜合判斷：大盤今日下跌 1.3%、法人大賣 708 億元，PCR 與 VIX 兩項避險指標當日卻同步小幅回落，顯示市場尚未出現恐慌性避險，氣氛偏向中性而非恐慌 |
散戶多空比短評 | 截至 2026-08-19，小台散戶多空比 26.19%、微台 36.34%：小台今日幾乎與前一日 26.19% 持平，位於近一個月約 10%～37% 區間的中段；微台則由前一日 31.10% 升至 36.34%，本月自 8/17 的 9.63% 低點回升，已偏向區間中上緣。市場常把散戶多空比視為反指標參考，但它不必然預測後續走勢。 |
散戶多空比短評・生成時間 20:40（台北） 以上為 AI 對公開數據的研判整理，僅供研究參考，非投資建議。 資料日 2026-08-19・生成時間 18:33（台北）
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🏭 產業資金流 AI 總評
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資金轉向
成交量仍集中電子，法人卻大賣半導體、轉買航運與建材，熱度領先族群明顯換手
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 2026-08-19 收盤定格：資金聚焦半導體業（成交占比 37.92%）；油電燃氣業連 13 日流出。
橫軸是當日漲跌（右漲左跌）、縱軸是法人買賣超（上買下賣），泡泡愈大代表該產業成交金額占比愈高。
上圖是近 5 個交易日資金軌跡停在當日的定格；完整的 5／10／20 日動態版在網站的「產業資金流向」頁。 重點結論 | 後續觀察電子零組件業熱度 73.8 能否延續：已連 7 日在熱度前段班，但三大法人（外資、投信、自營商）今日仍賣超約 114 億元，量價與籌碼方向分歧 | | 觀察航運業買盤是否還能擴散：量能倍數（當日成交量相對 20 日均量）已從 8/17 的 2.84 倍連兩日回落到 1.98 倍 | | 主要風險在半導體業：占全市場成交 37.9% 卻連三日法人站賣方、上漲家數比僅 0.36，權值族群若持續轉弱，中小型輪動的承接力量相當有限 |
資金輪動研判 | 半導體業（37.9%）加電子零組件業（26.3%）合計吃下逾六成成交金額，成交量體仍高度集中在電子 | | 但這兩大池子今日法人同步賣超（半導體約 481 億元、電子零組件約 114 億元），量能集中不等於買盤進駐 | | 資金明顯轉往航運業（量能 1.98 倍、法人買超約 27 億元、上漲家數比 0.62 為前段班最高）與建材營造（法人買超約 4.3 億元、熱度創近 20 日新高） | | 熱度前五名橫跨電子、航運、傳產三大類，且半導體熱度自 8/6 的 87.08 一路滑到 47.12，整體形態偏向輪動換手而非單一族群獨大 |
熱門產業判讀 | 電子零組件業：熱度 73.8 居冠、連 7 日在榜，量能 1.11 倍且上漲家數比回升到 0.44，但法人仍賣超約 114 億元，價量走強而籌碼未同步 | | 航運業：量能放大到 1.98 倍、法人買超約 27 億元、上漲家數比 0.62 是前段班最高，四維航單日大漲 9.72%，族群同步性強 | | 半導體業：仍是最大成交池（37.9%），但熱度掉到 47.12、法人連三日賣超、上漲家數比僅 0.36，屬高量能、低承接的疲弱結構 | | 電機機械：熱度 45.79 為近 20 日最高、連 6 日在榜、量能 1.24 倍，但法人買賣金額幾乎打平（淨賣約 955 萬元）、上漲家數比 0.29，熱度集中在少數個股 | | 建材營造：熱度 44.51 創近 20 日新高，法人買超約 4.3 億元、上漲家數比 0.44，可見資金自電子往內需營建擴散的跡象 |
風險提示 | 航運與建材營造成交占比合計不到 3.1%，量體遠小於電子；一旦權值股重挫，這類中小型輪動很容易被中斷 | | 電子零組件熱度已是近 20 日最高點，若量能倍數自 1.11 倍滑落到 1 倍以下、法人賣超又未收斂，熱度延續性存疑 | | 多檔熱門候選當日漲幅已達 5% 以上（四維航 9.72%、台星科 5.56%、廣運 5.17%），追進成本與波動風險同步升高 | | 建材營造候選的營收年增率多來自去年低基期（如興富發 196.6%、三圓 5471.7%），單看年增率會高估實際成長動能 |
AI 研究觀察名單 | 欣興 3037 電子零組件業 法人連 8 日買超、近 10 日淨買 44,141 張，近 3 月營收年增率 32.4%→36.3%→43.7% 逐月墊高；惟量能僅 20 日均量 1.01 倍，今日收 1130 元回檔 1.31% | | 晟楠 3631 電子零組件業 量能 5.9 倍、法人近 10 日淨買 174 張並轉為買方，近 3 月營收年增率 83.3%→120.4%→181.8% 持續加速，今日漲 2.36% | | 長榮 2603 航運業 法人連 5 日買超、近 10 日淨買 78,301 張，近 3 月營收年增率 31.4%→30.0%→43.1% 回升，量能 1.88 倍屬溫和放大 | | 萬海 2615 航運業 法人連 5 日買超、近 10 日淨買 54,578 張，量能 2.55 倍，最新月營收年增率升到 50.1%，為航運候選中營收動能最強 | | 力積電 6770 半導體業 近 10 日法人淨買 192,009 張為全部候選之最，營收年增率 58.9%→68.8%→70.5%；但今日跌 4.45%、法人已連 3 日轉為賣方、量能僅 0.77 倍，籌碼與價格分歧 | | 台星科 3265 半導體業 量能 4.44 倍、今日漲 5.56%、法人連 2 日買超且近 10 日淨買 2,222 張；惟營收年增率自 22.1% 降到 6.5%，價量強度高於基本面 | | 東元 1504 電機機械 法人連 5 日買超、近 10 日淨買 24,685 張，量能 1.29 倍屬溫和放量，營收年增率自 0.1% 回到 13.8% | | 精湛 2070 電機機械 量能 5.38 倍、近 3 月營收年增率 -10.6%→33.2%→75.8% 由負轉強；但今日跌 3.29%、法人近 10 日淨賣 320 張，量增價跌需留意 | | 興富發 2542 建材營造 法人連 3 日買超、近 10 日淨買 32,747 張為營建候選最多，量能 1.57 倍；最新月營收年增 196.6%，惟建案認列與去年低基期會放大數字 | | 冠德 2520 建材營造 法人連 3 日買超、近 10 日淨買 6,164 張，量能 1.66 倍、今日漲 2.23%；惟近 3 月營收年增率由 67.0% 降到 -4.5%，已轉為衰退 |
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以上觀察名單為公開資料整理與 AI 研究觀察，非投資建議、非個股推介。 以上為 AI 對公開數據的研判整理，觀察名單僅供研究參考，非投資建議，不構成任何買賣推薦。 資料日 2026-08-19・生成時間 17:22（台北）
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🧭 主動 ETF 動向 AI 點評
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偏空
揭露端出場估算180.41億遠高於進場79.95億，半導體減持居首，與大盤跌1.3%同向
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主動 ETF 個股買超前 10（2026-08-19） 主動 ETF 個股賣超前 10（2026-08-19） 全體個股合計：總買超 60.9 億・總賣超 161.4 億・淨賣超 100.5 億（金額依各 ETF 每日持股變化×收盤價估算） 以上為公開持股揭露動向之資料整理與一般性方法論說明，非個股投資建議。 資料日 2026-08-19・生成時間 19:50（台北）
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站內查看 22 檔主動式 ETF 當日持股明細 →
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