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台股AI解盤晚報
Signova AI
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2026-09-23
盤後 AI 深度彙整
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點擊目錄將開啟網頁版，直達該段內容
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🌡 今日市場環境分數
環境分數 +7 分・偏多（積極）・環境水位參考 高（7-9成）；今日 7（偏多（積極））；較昨日 +1；主因：VIX 恐慌指數、美股領先指標（費城半導體 SOX） 多數分量同步轉強，資料面偏向正面，但分數高不代表沒有風險，自己的計畫仍是唯一準則。
同一份分數也顯示在站上選股漏斗第一層，數字可逐項對帳；本欄為公開資料整理，非投資建議。
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🌏 大盤總覽 AI 點評
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偏多
加權今日由 47,800 點漲至 48,157 點，但 357 點漲幅中台積電獨占 319 點，指數創高而下跌家數仍多。
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 大盤定調 指數創高，但上漲家數沒跟上，這是今天最該記住的一句話。加權指數今日由 47,800.17 點漲至 48,157.29 點（+0.75%），環境分數 7 分、燈號落在偏多（積極），其中大盤趨勢與恐慌指數項目滿配，外資動向項目卻是 0 分，強弱訊號同日並存。真正的矛盾在結構：今日 +357.1 點 的漲幅裡，台積電單檔就貢獻 +319.1 點（今日漲 1.63%），扣掉它幾乎沒有指數可言；而全市場 872 家上漲、1,155 家下跌，跌家數反而較多，盤後訊號掃描多方 117 檔對空方 87 檔，底層動能偏多但優勢有限。後續觀察權值股以外的上漲家數能否從落後轉為同步。 當日走勢 今天開高走高，但全日最高點落在早盤，型態為單邊走高。開盤 47,895 點、較昨收高 95 點（+0.2%），約 09:14 就衝上全日最高 48,342 點，高於昨收 541 點（+1.13%）；此後未再創高，午盤探至全日最低 47,895 點，仍高於昨收 95 點，全日翻紅翻黑 0 次，整段時間都在昨收之上。整點報價可以看到午前後力道轉弱：10:00 在 48,139 點、11:00 48,180 點、12:00 退到 48,025 點、13:00 48,068 點；尾盤 12:55 至 13:24 由 48,094 點走低 58 點至 48,037 點。終場收 48,157 點、較昨收上漲 357 點，收在全日高低區間的 59%（中段），全日振幅 0.93%。後續觀察明日能否維持在今日收盤水位之上。 價量與位階 位階已經頂到近 3 年極值，量能卻反向收斂。加權指數今日收 48,157.29 點，站在月線 46,653.3 點之上，近 3 年分位數來到 100%、距 3 年高點 0%，等於收在近 3 年最高，近 10 個交易日累計上漲 973.93 點（+2.06%）；櫃買指數今日由 415.17 點跌至 413.76 點（-0.34%），雖仍高於月線 404.03 點，但分位數只有 88.3%、距 3 年高點還差 8.76%，兩個指數的位階明顯不同調。量能上，成交金額今日由 10,787.76 億元 縮至 8,946.51 億元，僅為 20 日均量 9,182.22 億元 的 0.97 倍；個股體感同樣偏弱，全市場僅 862/1908 檔站上月線。後續觀察成交金額能否回到 20 日均量之上以驗證這個位階的承接力。 資金與籌碼 今天最反常的一點，是外資現貨買超已進入第 5 個交易日，台指期淨空單今日卻再增 516 口。外資現貨買超今日由 453.21 億元 收斂至 373.13 億元，投信賣超 47.59 億元（連 2 日賣超）、自營商買超 58.25 億元，三大法人合計由 608.09 億元 降至 383.79 億元。把單日放回波段看更清楚：近 10 個交易日外資累計賣超 429.5 億元、投信累計買超 432.4 億元，合計仍淨賣 156.6 億元，今日買超尚未翻轉波段的淨流出；外資台指期淨空單今日由 75,568 口 增至 76,084 口，但近 10 個交易日是自 83,918 口 累計回補 7,834 口，當日與波段方向不一致，兩者要分開看。 槓桿資金則明顯跟著指數墊高。融資金額餘額 6,063.7 億元、今日增加 15.1 億元，張數 928.23 萬張、今日增 3.69 萬張，金額與張數同向；近 10 個交易日融資金額自 5,919.0 億元 增至 6,063.7 億元、累計增 144.7 億元，且已連 6 日增加，融券餘額今日由 21.88 萬張 降至 21.31 萬張。VIX 今日由 14.82 降至 14.17，風險情緒並未轉為警戒。產業熱度以半導體業 81.71 居首、成交為 20 日均量的 1.11 倍，但加權僅漲 0.32%，反而是其他電子業（熱度 50.32、漲 1.91%）與電子零組件業（熱度 50.2、漲 2.11%）漲幅更實在。 選擇權未平倉結構也偏向一端：全市場 Put/Call Ratio 今日由 87.33% 降至 79.83%，低於 100 代表看跌部位相對較少、市場相對樂觀，並落在近 120 個交易日的第 4 百分位、偏低的一端（門檻為 ≤5 或 ≥95 百分位）；惟今日為週選到期日，該比率的契約口徑受到期影響，不宜單獨延伸解讀。制度事實須交代清楚：今天是臺指選擇權與小型臺指期貨週三到期契約的最後結算日，最後結算價依規定取臺股加權指數當日 13:00–13:30 的簡單算術平均，不等於收盤價；到期契約當日一般交易時段至 13:30，當日無盤後交易時段。臺股期貨月契約不在今天結算，本月月結算日為 2026-10-21，距今 17 個交易日。後續觀察外資現貨與期貨方向是否收斂一致。 明日觀察 明天第一件要驗證的事，是「台積電獨撐」這個失衡往哪邊解：今日 +357.1 點 幾乎由台積電 +319.1 點 撐起，觀察健策、欣興、南亞科等次順位貢獻股是否把動能擴散到家數，讓今日 872 家上漲對 1,155 家下跌的結構翻轉。價量條件上，若加權指數守穩今日收盤 48,157 點且成交金額回到 20 日均量 9,182.22 億元 之上（今日僅 0.97 倍），量價不同調的疑慮才算解除；若指數回落至月線 46,653.3 點附近，則要看 862/1908 檔站上月線的比例是否再縮小。籌碼面盯兩個點：外資現貨買超能否進入第 6 個交易日，以及台指期淨空單 76,084 口 是否續增。下次週選結算落在 9 月 30 日，明日尾盤無到期因素放大波動。 以上為 AI 對公開數據的研判整理，僅供研究參考，非投資建議。 資料日 2026-09-23・生成時間 21:30（台北）
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🏦 法人動向
| 三大法人（2026-09-23） | 合計買超 383.8 億元 | | 外資 | 買超 373.1 億元 | | 投信 | 賣超 47.6 億元 | | 自營商(含避險) | 買超 58.2 億元 | | 法人成交比重 | 35.4% |
產業資金流入前 5（2026-09-23） | 半導體業 | 淨流入 224.1 億元｜+0.32% | | 其他電子業 | 淨流入 51.6 億元｜+1.91% | | 航運業 | 淨流入 12.5 億元｜-0.54% | | 水泥工業 | 淨流入 9.9 億元｜+4.13% | | 電子通路業 | 淨流入 9.3 億元｜-0.58% |
產業資金流出前 3（2026-09-23） | 光電業 | 淨流出 114.6 億元｜-2.62% | | 電腦及週邊設備業 | 淨流出 35.0 億元｜+0.66% | | 通信網路業 | 淨流出 25.0 億元｜-1.34% |
外資買超前 10（2026-09-23） | 主動統一升級50（00403A） | 92,160 張｜+1.03% | | 主動統一台股增長（00981A） | 90,253 張｜+1.66% | | 中信台日韓PCB（009828） | 49,310 張｜+2.07% | | 台泥（1101） | 30,065 張｜+4.48% | | 南亞科（2408） | 29,196 張｜+3.62% | | 主動復華全球50（00409A） | 28,982 張｜+0.70% | | 力積電（6770） | 24,015 張｜+1.81% | | 主動富邦台灣龍耀（00405A） | 23,103 張｜+1.41% | | 主動安聯美國科技（00402A） | 15,927 張｜+0.80% | | 華航（2610） | 14,583 張｜-0.24% |
外資賣超前 10（2026-09-23） | 友達（2409） | 153,888 張｜-5.32% | | 群創（3481） | 47,830 張｜-1.78% | | 合晶（6182） | 26,830 張｜-2.94% | | 中美晶（5483） | 20,650 張｜-5.38% | | 凱基台灣TOP50（009816） | 19,740 張｜+0.48% | | 彩晶（6116） | 16,225 張｜-2.91% | | 臻鼎-KY（4958） | 14,429 張｜-3.27% | | 元大台灣50（0050） | 11,051 張｜+0.54% | | 聯電（2303） | 10,354 張｜+0.00% | | 仁寶（2324） | 9,770 張｜-0.67% |
投信買超前 10（2026-09-23） | 長榮航（2618） | 7,481 張｜+0.82% | | 華航（2610） | 5,498 張｜-0.24% | | 第一金（2892） | 3,234 張｜-0.13% | | 玉山金（2884） | 3,005 張｜-0.98% | | 復華台灣科技優息（00929） | 2,500 張｜+0.03% | | 元大台灣50（0050） | 2,200 張｜+0.54% | | 台新新光金（2887） | 2,006 張｜+0.12% | | 長榮（2603） | 1,962 張｜+0.21% | | 興富發（2542） | 1,911 張｜-4.58% | | 中信金（2891） | 1,892 張｜-1.01% |
投信賣超前 10（2026-09-23） | 欣銓（3264） | 6,963 張｜-8.86% | | 群創（3481） | 3,735 張｜-1.78% | | 兆豐金（2886） | 3,276 張｜-0.99% | | 華邦電（2344） | 3,272 張｜+0.88% | | 緯創（3231） | 2,870 張｜-0.28% | | 日月光投控（3711） | 2,276 張｜+0.00% | | 神達（3706） | 1,634 張｜-0.88% | | 大聯大（3702） | 1,557 張｜+0.88% | | 華星光（4979） | 1,482 張｜-2.48% | | 臻鼎-KY（4958） | 1,312 張｜-3.27% |
排行含上市／上櫃個股與 ETF・單位：張・來源：證交所 T86／櫃買中心盤後公告 資料日以各列標註為準・證交所盤後公布數字
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📈 期貨籌碼 AI 深度點評
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偏多
外資現貨連四日買超、今日再買 373 億元，期貨空單同步收斂至近月低檔，指數創波段新高。
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加權指數 48,157.29 +0.75% | 外資台指期 -76,084 口 單日 -516 口 | Put/Call 79.83 | VIX 14.17 | 小台散戶比 12.59% 單日 +1,232 口 | 微台散戶比 -3.76% 單日 +1,964 口 |
重點結論 | 外資台指期淨空單今日 -7.61 萬口，續觀察是否回到 9 月 21 日的 -7.41 萬口以下，跌破代表空方部位持續縮小 | | 外資現貨買超連四日合計逾 1,900 億元，觀察重點在買超是否縮減至百億元以下，那將是動能轉弱的第一個訊號 | | 主要風險在市場寬度：指數今日漲 0.75% 創高，但下跌家數 920 檔多於上漲 686 檔，漲跌家數淨值 -234 的背離若延續，代表上攻由少數權值股撐起 | | VIX 今日由 14.82 降至 14.17、近 20 日自 17.97 高點持續回落，低波動配合 PCR 降至 79.83，過度樂觀的籌碼失衡風險需留意 |
現貨法人動向 | 三大法人現貨合計買超 383.79 億元，其中外資買超 373.13 億元、自營商買超 58.25 億元，投信賣超 47.59 億元 | | 外資買超規模在近 5 日呈高檔縮小：9 月 18 日 869.94 億元、9 月 21 日 204.79 億元、9 月 22 日 453.21 億元，今日 373.13 億元，方向仍是連四日站在買方 | | 歷史情境統計：外資現貨買超 373 億元落在近 1720 個交易日的最高 10%（第 97 百分位），歷史 169 個同類交易日 5 日後大盤上漲占比 63%（可信範圍 56~70%）、同期基準 61%；20 日後上漲占比 71%（可信範圍 64~78%，n=163）、同期基準 67%，兩個期間都僅略高於基準，屬與平常日差異有限，且樣本互有重疊，歷史統計非未來績效保證 | | 投信由 9 月 17 日買超 117.03 億元轉為今日賣超 47.59 億元，近 5 日呈現由買轉賣，與外資方向出現分歧 |
期貨部位 | 外資台指期淨未平倉（=外資在台指期貨尚未結清的多空相抵部位）為 -7.61 萬口，今日變動 -516 口，方向與幅度都屬小幅調整 | | 對照近 20 日趨勢，淨空單自 9 月 2 日的 -8.53 萬口、9 月 11 日的 -8.51 萬口一路收斂至 9 月 21 日 -7.41 萬口，本月整體是空單部位縮小的走向 | | 今日雖較 9 月 21 日的 -7.41 萬口回增，但與 9 月 18 日的 -7.61 萬口持平，短線屬區間整理而非空方重新擴張 | | 關鍵在期現背離：外資現貨連四日買超、期貨仍抱 7 萬口以上淨空單，這種組合通常反映現貨部位的避險需求，不宜單看期貨空單就解讀為看空 |
選擇權結構 | 外資買權（Call，=看漲的選擇權合約）淨未平倉 -1,702 口，今日變動 -276 口，賣出買權的部位小幅增加 | | 外資賣權（Put，=看跌的選擇權合約）淨未平倉 909 口，今日大減 -4,546 口，買進賣權的避險部位明顯縮小 | | 「賣出買權＋持有少量賣權」的組合，白話說是押指數上檔有限、但不預期急殺，屬於區間偏保守的收租型操作意圖 | | 今日的關鍵變化是賣權淨部位減少 4,546 口，規模遠大於買權的 -276 口，顯示外資在指數創高後降低下檔保險，與現貨買超方向一致 |
散戶情緒 | 小台（MTX）散戶多空比 12.59%（淨多單 4,144 口，今日增加 1,232 口），較前一日的 8.94% 回升，散戶偏多押注增加 | | 微台（TMF）散戶多空比 -3.76%（淨空單 -2,625 口，今日變動 1,964 口），仍在空方但空單較前一日縮小 | | 對照近 20 日，小台多空比區間約 -7.81% 至 26.17%，今日 12.59% 屬中偏高水位、未達 9 月 17 日 26.17% 的極端；微台則自 9 月 11 日 45.23% 大幅翻落至負值 | | 散戶常被視為反指標：目前小台偏多、微台偏空的方向分歧，代表散戶共識尚未過熱，反指標訊號的強度有限 |
市場情緒 | 全市場 Put/Call Ratio（=賣權與買權成交或未平倉的比值，數值高代表避險需求強）今日由 87.33% 降至 79.83%，且近 20 日自 9 月 7 日 111.69% 高點回落，避險需求明顯降溫 | | VIX（=波動率指數，俗稱恐慌指標）今日由 14.82 降至 14.17，近 20 日自 9 月 14 日 17.97 的高點持續下滑，來到本段期間最低水位 | | PCR 與 VIX 同步走低，合併判斷市場氣氛偏樂觀，但兩者同時落到近 20 日低檔區，代表市場對風險的定價偏鬆 | | 市場寬度與指數背離值得留意：加權指數收 48,157.29 點、今日漲 0.75%，但僅 862/1908 檔站上月線、841/1908 檔站上季線，另有 1001 檔處於 20 日回檔、405 檔空頭排列，創 52 週新高 31 檔對新低 40 檔，體質未跟上指數 |
散戶多空比短評 | 截至 2026-09-23，小台散戶多空比由前一日的 8.94% 升至 12.59%，在近一個月區間屬偏高位置，微台則為 -3.76%，已連續三個交易日停在負值；同期外資台指期淨未平倉仍為 -7.61 萬口的淨空方向，與散戶偏多形成反差，散戶多空比常被市場當作反指標參考，但它不必然預測後續走勢。 |
散戶多空比短評・生成時間 21:24（台北） 以上為 AI 對公開數據的研判整理，僅供研究參考，非投資建議。 資料日 2026-09-23・生成時間 21:24（台北）
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🏭 產業資金流 AI 總評
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資金集中
半導體業獨佔成交金額 45.45%，熱度 81.83 居冠，但法人同步賣超，屬量在價先的集中格局
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 2026-09-23 收盤定格：資金聚焦半導體業（成交占比 45.12%）；航運業連 17 日流出。
橫軸是當日漲跌（右漲左跌）、縱軸是法人買賣超（上買下賣），泡泡愈大代表該產業成交金額占比愈高。
上圖是近 5 個交易日資金軌跡停在當日的定格；完整的 5／10／20 日動態版在網站的「產業資金流向」頁。 重點結論 | 觀察半導體業連 5 日熱度能否在法人賣超 -2.03 萬張下延續 | | 傳產的水泥、化學、橡膠量能倍增屬低基期衝量，需留意熱度是否僅為單日現象 | | 光電業熱度 21.53 敬陪末座且法人賣超 -24.51 萬張，資金流出壓力明顯 |
資金輪動研判 | 前三大產業（半導體、電子零組件、其他電子）合計成交比重達 72.43%，資金高度集中電子權值，市場結構偏單極 | | 半導體業成交量能為 20 日均量的 1.11 倍且連 5 日上榜，但法人買賣超為賣超 2.03 萬張，量能延續而籌碼未同步 | | 傳產族群出現量能異常放大：水泥 2.29 倍、化學 1.77 倍、建材營造 1.74 倍，屬熱度榜低基期產業的資金試溫 | | 上漲家數比（上漲家數比，產業內收紅個股占比）多數落在 0.3 至 0.5 區間，橡膠 0.73、水泥 0.57 為少數普漲產業，其餘為個股行情而非全面走揚 | | 光電業成交比重 7.56% 排名第三大，熱度卻墊底，法人賣超 24.51 萬張，是本日資金淨流出最明顯的族群 |
熱門產業判讀 | 半導體業：成交占比 45.45%、熱度 81.83 雙居冠，量能 1.11 倍且連 5 日上榜，惟法人賣超 2.03 萬張、上漲家數比僅 0.43，人氣集中但籌碼面偏保守 | | 電子零組件業：熱度自昨日 32.87 跳升至 50.56，量能 0.92 倍未放大，法人賣超 1.8 萬張，熱度回升主要來自個股漲幅而非資金加碼 | | 其他電子業：熱度 50.35 創 20 日新高，量能 1.13 倍、法人買超 1.13 萬張（買超金額約 51.64 億元），是前段班少數量價籌碼同向的族群 | | 化學工業：量能衝上 1.77 倍為前五大最高，熱度 44.26 遠高於 20 日多數落在 20 上下的水準，但法人仍賣超 5,621 張，屬散戶推動的低基期補漲 | | 橡膠工業：上漲家數比 0.73 為全產業第二高，法人買超 8,841 張（買超金額約 1.31 億元），成交比重僅 0.05% 屬小型冷門族群，量能易放易收 |
風險提示 | 半導體熱度連 5 日高檔但法人轉為賣超，若量能倍數跌破 1.0 而熱度同步下滑，代表資金已在悄悄撤離主流族群 | | 傳產量能倍增的族群（水泥、化學、建材營造）成交比重合計不到 1.6%，承接盤薄，單日爆量後常見流動性快速退潮 | | 多檔候選個股當日漲幅接近 9.9% 至 10% 漲停價位，短線價格已反映預期，追蹤時需注意隔日開高後的量能承接 | | 候選清單中部分個股法人近 10 日為淨賣超（如漢磊 -6,565 張、新唐 -1.26 萬張），量能放大與法人動向背離，需分辨是換手還是出貨 | | 本摘要為 AI 研究觀察，屬資料整理性質，仍需自行綜合基本面與市場條件評估 |
AI 研究觀察名單 | 晶技 3042 電子零組件業 量能 2.93 倍、法人連 8 日買超且近 10 日淨買 9,229 張，近 3 月營收年增 20.0%、22.9%、23.5% 動能轉強，量價籌碼三者同向 | | 鴻準 2354 其他電子業 法人近 10 日淨買 1.44 萬張、連 2 日買超，近 3 月營收年增 10.7%、37.5%、58.4% 動能轉強，惟當日量能僅 0.46 倍屬價穩量縮的默默吸籌型態 | | 國際中橡 2104 橡膠工業 量能 6.26 倍、法人連 3 日買超且近 10 日淨買 9,374 張，營收年增自 -12.4%、-3.1% 回升至 0.3% 由負轉正，是橡膠族群當日主攻標的 | | 中華化 1727 化學工業 量能 3.48 倍、法人連 2 日買超且近 10 日淨買 6,343 張，近 3 月營收年增 19.2%、32.5%、62.7% 逐月加速，為化學工業熱度躍升的主要來源 | | 安葆 7792 其他電子業 量能 4.75 倍、法人連 2 日買超且近 10 日淨買 1,288 張，近 3 月營收年增 28.3%、4.5%、67.7% 動能轉強，當日已達漲停價位，短線波動需留意 | | 聯電 2303 半導體業 法人近 10 日淨買 15.89 萬張為候選中最大，近 3 月營收年增 22.9%、19.0%、30.7% 動能轉強，惟當日量能僅 0.62 倍且平盤作收，籌碼沉澱中 | | 詮欣 6205 電子零組件業 量能 5.81 倍、法人近 10 日淨買 527 張，近 3 月營收年增 34.4%、14.2%、25.0% 動能轉強，當日觸及漲停價位，籌碼集中度待觀察 | | 台橡 2103 橡膠工業 法人近 10 日淨買 5,859 張，近 3 月營收年增 40.2%、32.5%、21.8% 雖動能減弱但仍維持雙位數成長，當日量能 0.87 倍屬溫和跟漲 | | 倚強科 3219 其他電子業 量能 5.82 倍、法人近 10 日淨買 1,026 張，近 3 月營收年增 26.1%、18.0%、19.7% 動能轉強，惟當日股價逆勢收跌 3.69%，量增價跌需留意賣壓 | | 加高 8182 電子零組件業 量能 5.46 倍、法人近 10 日淨買 444 張，近 3 月營收年增 5.6%、12.5%、13.7% 逐月轉強，當日漲 1.89% 屬量能先行的觀察型標的 |
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以上觀察名單為公開資料整理與 AI 研究觀察，非投資建議、非個股推介。 以上為 AI 對公開數據的研判整理，觀察名單僅供研究參考，非投資建議，不構成任何買賣推薦。 資料日 2026-09-23・生成時間 16:34（台北）
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🧭 主動 ETF 動向 AI 點評
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中性
主動式ETF揭露動向淨額約-93.71億元，與大盤上漲、外資買超方向背離，訊號分歧
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主動 ETF 個股買超前 10（2026-09-23） 主動 ETF 個股賣超前 10（2026-09-23） 全體個股合計：總買超 25.2 億・總賣超 118.9 億・淨賣超 93.7 億（金額依各 ETF 每日持股變化×收盤價估算） 資料來源：FinMind、MoneyDJ（雙源）／整理：台股AI解盤 以上為公開持股揭露動向之資料整理與一般性方法論說明，非個股投資建議。 資料日 2026-09-23・生成時間 21:26（台北）
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⚡ 當沖異常快訊
彰源（2030）當沖佔比由前一交易日 22.6% 跳升至 61.6%（+39.0 個百分點），為今日佔比跳升最大的個股。 本段依官方當沖統計的固定門檻自動判定，僅在數據異常日出現；統計口徑：當沖佔比＝當沖成交股數÷該股（市場）總成交股數，資料來源：臺灣證券交易所。本段為統計陳述，非投資建議。 當沖佔比是什麼？白話解釋 → |
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