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台股AI解盤晚報
Signova AI
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2026-09-29
盤後 AI 深度彙整
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點擊目錄將開啟網頁版，直達該段內容
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🌡 今日市場環境分數
環境分數 +3 分・中性・環境水位參考 中（4-6成）；今日 3（中性）；較昨日 -2；主因：大盤趨勢（加權指數 vs MA20/MA60）、VIX 恐慌指數 數據略偏正向，多數分量站在同一邊，這種時候市場氣氛通常比較穩，變化仍要持續留意。
同一份分數也顯示在站上選股漏斗第一層，數字可逐項對帳；本欄為公開資料整理，非投資建議。
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📢 站務公告
站上三件事iOS App 開放下載：iPhone 版已在 App Store 上架，搜尋「台股AI解盤」或點下面連結，用原本的帳號登入就好。App Store 下載 → 填問卷送一個月 PRO：填完使用問卷會拿到一組兌換碼，在帳號頁兌換，就多送 30 天 PRO，和目前的方案疊加計算。去填問卷 → 中秋變盤是真的嗎？：1999 年以來 27 個中秋節前後的大盤數據全部算過一遍，重點表格和三張圖表一次看完。全文免費讀 → 中秋統計為歷史數據整理，非投資建議。 📆 財經大事預告10/2（五）美國 9 月非農就業報告，台北 20:30
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🌏 大盤總覽 AI 點評
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中性
加權指數今日由 48,024.6 點跌至 47,631.96 點（-0.82%），聯發科單檔就拖累 185.1 點，外資近 2 日連續賣超，但指數仍守在月線之上。
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 大盤定調 今天是權值股單點失血、指數位階卻仍在高檔的組合。加權指數今日由前一交易日的 48,024.6 點 跌至 47,631.96 點（-0.82%），收盤仍在月線 46,820.8 點 上方，近3年分位數 99.3、距3年高點僅 1.09%，中期架構並未鬆動。真正的張力在下跌的歸因結構：今日指數下跌 392.6 點，其中聯發科一檔就貢獻 -185.1 點（-7.10%），台達電再拖 -59.9 點，創意、國巨分別再減 -24.7 點 與 -20.3 點；反向則是傳統產業與金融撐住一部分，南亞貢獻 +22.0 點、台塑化在 +8.14% 的漲幅下貢獻 +20.8 點，電子權值與非電方向明顯背離。本平台環境分數為 3 分、燈號為 中性，與「指數守住位階、內部結構分化」的盤面狀態一致。後續觀察電子權值的賣壓是否止於個股層面，或向指數整體擴散。 當日走勢 今日是開低後一路收斂的單邊走低盤。開盤 47,873.89 點、跳空低開 151 點（-0.31%）；約 09:03 衝上全日最高 48,045.13 點，也僅較昨收高 20.53 點，隨後買盤未能延續；約 11:15 探至全日最低 47,573.09 點，低於昨收 452 點（-0.94%）。中段整點報價呈階梯式下移：10:00 來到 47,902 點、11:00 47,787 點、12:00 47,744 點、13:00 47,706 點，全日並未出現翻紅翻黑的方向反覆。尾盤 12:55 至 13:24 由 47,676.71 點 幾乎持平至 47,684.75 點（+8.04 點），收尾階段沒有再加速的賣壓。終場收 47,631.96 點、較昨收下跌 393 點，收在全日高低區間的 12.47%，屬低檔位置，全日高低差 472 點、振幅 0.98%。後續觀察明日開盤是否能站回今日收盤上方，或再次靠向今日低點區間。 價量與位階 位階仍在歷史高檔、量能卻沒跟上，是今日價量最清楚的落差。加權指數今日由 48,024.6 點 跌至 47,631.96 點（-0.82%），近3年分位數 99.3、距3年高點 1.09%，本質上是高檔區的小幅整理；櫃買指數今日由 412.99 點 微跌至 412.25 點（-0.18%），跌幅不到大盤的四分之一，但分位數 86.5、距3年高點仍有 9.1%，中小型指數的位階明顯落後權值指數。量能上，今日成交金額 8,361.45 億元，較前一交易日的 7,755.91 億元 回升，卻仍只有20日均量的 0.92 倍，賣壓並未伴隨明顯放量。市場寬度同步偏弱，1,909 檔中僅 866 檔站上月線、832 檔站上季線，988 檔近20日已出現回檔，52週新高 35 檔對新低 57 檔。後續觀察成交金額能否重回20日均量之上，以確認這是整理或轉弱。 資金與籌碼 今日籌碼最反常的不是賣超金額本身，而是賣壓與避險情緒的不同調。三大法人合計賣超由前一交易日的 444.49 億元 擴大至 784.06 億元，為 2004-04-07 以來歷史第 32 大；其中外資由賣超 329.65 億元 增至 625.83 億元（歷史第 35 大）、已連 2 日站在賣方，自營商由買超 13.38 億元 轉為賣超 164.03 億元，投信則由賣超 128.23 億元 翻為小買 5.79 億元。把單日放進波段看，近 10 個交易日外資累計僅賣超 109.0 億元、投信累計買超 194.3 億元、三大法人合計仍累計買超 214.9 億元，今日更像買盤軌跡中的單日重手而非連續撤離。期貨與現貨同向，外資台指期淨空單今日由 77,031 口 增至 79,029 口；但避險端偏鬆，全市場 Put/Call Ratio 今日由 85.33% 降至 75.30%，低於 100 代表看跌部位相對較少、市場情緒相對樂觀，且落在近 120 個交易日的第 1 百分位、偏低的一端，VIX 今日也由 16.33 降至 16.07。散戶端則續加槓桿：融資金額餘額 6,186.5 億元、今日增加 35.5 億元，近 10 個交易日累計增加 347.8 億元 且已連 8 日增加，張數 930.26 萬張、增 2.29 萬張，融券餘額 21.8 萬張、增 1.6 萬張。產業熱度前三為半導體業 60.96（成分股加權 -1.05%）、光電業 48.76（+1.22%）、電子零組件業 42.14（-0.24%）。後續觀察外資賣超是否在第3日收斂，以及融資連增是否首度轉為減少。 明日觀察 明日第一個要驗的是今天最大的張力：指數下跌 392.6 點 有 185.1 點 來自聯發科一檔，但同日漲停仍有 30 檔、跌停僅 2 檔，光電業成分股加權還漲 1.22%，權值失血與中小型活絡並存；明日重點在聯發科、台達電這類電子權值的賣壓是否往同族群擴散，或資金繼續往非權值與傳產輪動。第二個張力是避險部位偏鬆撞上外資期貨空單加大：若 Put/Call Ratio 自 75.30% 再往下，而外資台指期淨空單自 79,029 口 續增，代表下檔保護部位仍稀薄，這個落差要列為觀察點。價位與量能上，若守穩今日低點 47,573.09 點，則關注成交金額能否自20日均量的 0.92 倍 回到 1 倍以上；若跌破月線 46,820.8 點，則須重新檢視近3年分位 99.3 的高位階評價。行事曆上，明日（2026-09-30，星期三）為臺指選擇權與小型臺指期貨週三到期契約的最後結算日，最後結算價取當日 13:00–13:30 加權指數簡單算術平均，不等於收盤價，到期契約當日一般交易時段至 13:30，當日無盤後交易時段；臺股期貨月契約不在明日結算，本月月結算日為 2026-10-21，距今 15 個交易日。 以上為 AI 對公開數據的研判整理，僅供研究參考，非投資建議。 資料日 2026-09-29・生成時間 21:28（台北）
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🏦 法人動向
| 三大法人（2026-09-29） | 合計賣超 784.1 億元 | | 外資 | 賣超 625.8 億元 | | 投信 | 買超 5.8 億元 | | 自營商(含避險) | 賣超 164.0 億元 | | 法人成交比重 | 50.5% |
產業資金流入前 5（2026-09-29） | 塑膠工業 | 淨流入 82.3 億元｜+3.13% | | 油電燃氣業 | 淨流入 15.4 億元｜+7.94% | | 文化創意業 | 淨流入 8.9 億元｜+2.31% | | 光電業 | 淨流入 4.8 億元｜+1.22% | | 化學工業 | 淨流入 2.7 億元｜+3.13% |
產業資金流出前 3（2026-09-29） | 半導體業 | 淨流出 395.6 億元｜-1.05% | | 電子零組件業 | 淨流出 150.6 億元｜-0.24% | | 通信網路業 | 淨流出 36.3 億元｜-2.31% |
外資買超前 10（2026-09-29） | 南亞（1303） | 30,203 張｜+3.78% | | 友達（2409） | 15,537 張｜+2.49% | | 力積電（6770） | 15,264 張｜+0.42% | | 中鋼（2002） | 10,050 張｜+0.80% | | 臻鼎-KY（4958） | 9,984 張｜+4.84% | | 大華韓國KOSPI50（009829） | 8,680 張｜-2.72% | | 台塑化（6505） | 8,411 張｜+8.14% | | 緯創（3231） | 8,080 張｜+0.54% | | 華邦電（2344） | 7,391 張｜+1.46% | | 鼎元（2426） | 7,054 張｜+2.99% |
外資賣超前 10（2026-09-29） | 元大台灣50（0050） | 68,122 張｜-0.98% | | 主動中信台灣收益（00406A） | 62,118 張｜-1.50% | | 群益ESG投等債20+（00937B） | 34,832 張｜-2.20% | | 南茂（8150） | 20,627 張｜-6.70% | | 國巨*（2327） | 15,517 張｜-5.52% | | 主動統一台股增長（00981A） | 15,437 張｜-1.75% | | 仁寶（2324） | 13,959 張｜-1.23% | | 合晶（6182） | 13,819 張｜+0.41% | | 聯電（2303） | 12,783 張｜-0.32% | | 京元電子（2449） | 12,634 張｜-5.31% |
投信買超前 10（2026-09-29） 投信賣超前 10（2026-09-29） 排行含上市／上櫃個股與 ETF・單位：張・來源：證交所 T86／櫃買中心盤後公告 資料日以各列標註為準・證交所盤後公布數字
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📈 期貨籌碼 AI 深度點評
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偏空
外資現貨賣超 625.83 億元，同時台指期淨空單今日擴大至 -7.9 萬口，期現籌碼同步偏空。
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加權指數 47,631.96 -0.82% | 外資台指期 -79,029 口 單日 -1,998 口 | Put/Call 75.30 | VIX 16.07 | 小台散戶比 16.83% 單日 -1,865 口 | 微台散戶比 24.16% 單日 +11,467 口 |
重點結論 | 外資台指期淨空單已連五個交易日擴大至 -7.9 萬口，明日觀察是否續增向 09-02 的 -8.53 萬口靠攏；若淨空單轉為收斂，則是籌碼結構轉向的第一個訊號 | | Put/Call Ratio 今日由 85.33% 降至 75.3%，為近 20 日最低；指數下跌但避險需求同步降溫，這個背離是明日最該盯的風險點，觀察是否重回 85% 以上 | | 小台與微台散戶多空比今日同時站在正值偏高區，與外資期貨空單續增形成對作；小台 26.17%（09-17 近 20 日高點）可視為散戶偏多的參考上緣 | | 全市場僅 866/1909 檔站上月線，若站上月線家數進一步跌破半數，視為現貨體質轉弱訊號 |
現貨法人動向 | 三大法人現貨合計賣超 784.06 億元，其中外資賣超 625.83 億元、自營商賣超 164.03 億元，投信小幅買超 5.79 億元 | | 外資賣超規模較前一日的 329.65 億元明顯放大，為近 5 日最大單日賣超；09-21 至 09-23 原為連三日買超（最多 453.21 億元），近一週由買方反轉為賣方 | | 歷史情境統計：外資現貨賣超 626 億元落在近 1722 個交易日的最低 10%（第 2 百分位），歷史上 170 個同類交易日，5 日後大盤上漲占比 61%、同期基準 61%（n=170），20 日後 69%、同期基準 67%（n=164），與平常日無明顯差異；此為歷史統計非未來績效保證 |
期貨部位 | 外資台指期淨未平倉為 -7.9 萬口（=外資押指數下跌、尚未平倉的部位），今日變動 -1,998 口，空方部位續增 | | 近 20 日淨空單區間介於 09-21 的 -7.41 萬口與 09-02 的 -8.53 萬口之間，目前水位落在區間中段偏空側 | | 自 09-21 的 -7.41 萬口起，淨空單已連五個交易日逐日擴大（-7.56 萬口、-7.61 萬口、-7.7 萬口至今日），屬持續墊高而非單日跳動 | | 現貨賣超與期貨淨空單今日同向擴大，籌碼方向一致，不屬於持有現貨、空期貨的單純避險型態 |
選擇權結構 | 外資買權（Call，=看漲的選擇權）淨未平倉 -1,501 口，今日變動 197 口，賣出買權的淨部位小幅縮小但仍是淨空方 | | 外資賣權（Put，=看跌的選擇權）淨未平倉 576 口，今日變動 -1,069 口，買進賣權的淨部位今日明顯縮小 | | 賣出買權搭配少量買進賣權的組合，白話說是收取上方權利金、認為反彈空間有限的區間偏空看法，而非全面做多或恐慌式避險 | | 值得留意的是賣權淨多單今日縮小，代表選擇權端的下檔保護反而鬆動，與台指期空單擴大的方向並不完全一致 |
散戶情緒 | 小台（MTX）散戶多空比（=小額交易人多空淨部位的比例）今日由 22.61% 降至 16.83%，淨部位 5,550 口、今日變動 -1,865 口 | | 微台（TMF）散戶多空比今日由 9.54% 升至 24.16%，淨部位 1.82 萬口、今日變動 1.15 萬口，方向與小台今日相反 | | 以近 20 日區間看，小台多空比落在 -7.81% 至 26.17% 之間、微台落在 -26.36% 至 45.23% 之間，兩者目前皆為正值偏高但未達區間極端 | | 散戶常被視為反指標：在外資期貨空單連五日擴大的同時，散戶兩項多空比同處正值區，這種對作結構是需要留意的警訊 |
市場情緒 | 全市場 Put/Call Ratio（=賣權與買權未平倉量的比值）今日由 85.33% 降至 75.3%，為近 20 日最低（區間 75.3% 至 111.69%），代表避險用的賣權相對偏少，情緒偏向樂觀 | | VIX（=選擇權隱含波動率指標，俗稱恐慌指數）今日由 16.33 降至 16.07，但自 09-23 的 14.17 起近四個交易日已明顯墊高，當日回落與多日走勢方向相反 | | 市場寬度：866/1909 檔站上月線、832/1909 檔站上季線，上漲 718 家對下跌 924 家（淨 -206），52 週新高 35 檔對新低 57 檔，空頭排列 386 檔，現貨體質偏弱 | | 合併判斷：大盤今日下跌 0.82% 收 47,631.96 點，恐慌指標與 PCR 卻同步回落，顯示市場對這波回檔的戒心偏低，與期貨籌碼偏空形成背離 |
散戶多空比短評 | 截至 2026-09-29，小台散戶多空比 16.83%（今日由 22.61% 回落，但仍處近一個月偏高區間），微台 24.16%（今日由 9.54% 墊高至近月中上水位），散戶整體偏多。同期外資台指期淨未平倉今日由 -7.7 萬口擴大至 -7.9 萬口，與散戶偏多形成反差；此比率常被市場當作反指標參考，但不必然預測後續走勢。 |
散戶多空比短評・生成時間 21:24（台北） 以上為 AI 對公開數據的研判整理，僅供研究參考，非投資建議。 資料日 2026-09-29・生成時間 21:23（台北）
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🏭 產業資金流 AI 總評
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資金集中
半導體與電子零組件合計吃下逾六成成交比重，但法人同步站賣方，屬量能集中、籌碼未歸隊的格局
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 2026-09-29 收盤定格：資金聚焦半導體業（成交占比 41.37%）；航運業連 19 日流出。
橫軸是當日漲跌（右漲左跌）、縱軸是法人買賣超（上買下賣），泡泡愈大代表該產業成交金額占比愈高。
上圖是近 5 個交易日資金軌跡停在當日的定格；完整的 5／10／20 日動態版在網站的「產業資金流向」頁。 重點結論 | 觀察光電業熱度 48.74 的回升能否延續，這是今日唯一法人明顯買超的權值級族群 | | 化學、其他電子已連 7 日上榜，需留意連續熱度族群的乖離回吐風險 | | 金融保險、航運熱度僅 5.1 與 5.03，上漲家數比分別 0.15 與 0，傳產與金融端呈現資金真空 |
資金輪動研判 | 成交比重高度集中：半導體業 41.54%＋電子零組件業 24.79%，兩者合計逾 66%，資金結構明顯偏科技單邊 | | 但三大權值族群的法人（外資、投信、自營商合稱）今日同步偏賣方：半導體 -1.8 萬張、電子零組件 -1.63 萬張，量能集中不等於籌碼認同 | | 光電業是今日唯一熱度前段、法人同步買超的族群（4.98 萬張，對應買超金額約 4.8 億元），上漲家數比 0.61 也是前段班最高 | | 冷門族群出現量能異常放大：油電燃氣量能 1.74 倍、鋼鐵 1.56 倍、汽車 1.54 倍、化學 1.51 倍，資金有向低基期傳產試溫的跡象 | | 化學、其他電子連 7 日、汽車連 8 日維持熱度連續（streak），屬本波少數具延續性的中小型族群 |
熱門產業判讀 | 半導體業：熱度 60.82 居冠且成交占比逾四成，惟量能僅 20 日均量 0.89 倍、法人賣超 -1.8 萬張（賣超金額約 395.6 億元），屬高檔量縮換手，上漲家數比 0.57 尚屬健康 | | 光電業：熱度自 9/24 的 19.32 反彈至 48.74，法人由連兩日賣超轉為買超 4.98 萬元張數 4.98 萬張，買超金額約 4.8 億元，上漲家數比 0.61，為今日資金回補最明確的族群 | | 電子零組件業：成交占比 24.79% 排名第二，但熱度自 9/24 的 61.65 回落至 42.46，法人賣超 -1.63 萬張（賣超金額約 150.6 億元），上漲家數比 0.43 不到半數，屬人氣退潮 | | 化學工業：量能 1.51 倍、熱度連 7 日在榜，法人翻為買超 4,889 張（買超金額約 2.7 億元），上漲家數比 0.57，是傳產中資金延續性最好的一塊 | | 其他電子業：熱度連 7 日在榜但今日回落至 38.72，法人張數小買 1,675 張、金額卻是賣超約 7.7 億元，代表買小型股、賣高價股，上漲家數比 0.42 顯示內部分化 |
風險提示 | 最大風險是量能集中但法人不同步：半導體、電子零組件兩大主流合計賣超金額逾 546 億元，若成交占比再往少數權值股收斂，指數易失去廣度支撐 | | 光電業 20 日熱度在 13.94 至 56.54 之間大幅跳動，法人也頻繁在單日買賣超十餘萬張之間反覆，單日回補不宜視為趨勢確立 | | 連續 7 至 8 日熱度在榜的化學、其他電子、汽車族群，多數個股已有明顯漲幅，熱度一旦中斷常伴隨較快的資金退潮 | | 名單內多檔為日成交數百張的小型股（量能倍數高但基數低），流動性風險與價格波動顯著高於權值股，觀察時須自行評估可承受度 | | 本摘要為 AI 研究觀察，屬資料整理性質，仍需自行綜合基本面與市場條件評估 |
AI 研究觀察名單 | 嘉晶 3016 半導體業 量能 4.91 倍、法人近 10 日淨買 2.02 萬張且連 5 日買超，近 3 月營收年增率 41.2%、51.4%、57.8% 動能轉強 | | 聯電 2303 半導體業 法人近 10 日淨買 11.13 萬張、體質評分 78 分，營收年增率 22.9%、19.0%、30.7% 動能轉強，惟量能僅 0.56 倍且近 3 日法人轉賣 | | 萬達光電 5220 光電業 量能 19.35 倍為全名單最高，法人連 4 日買超、近 10 日淨買 35 張，營收年增率 76.0%、52.6%、72.5% 維持高檔 | | 友達 2409 光電業 法人近 10 日淨買 21.86 萬張、今日轉為買超，量能 1.22 倍，惟營收年增率 13.8%、-2.6%、-5.8% 持續衰退，屬籌碼面與基本面背離 | | 系統電 5309 電子零組件業 量能 13.76 倍、法人連 2 日買超且近 10 日淨買 4,160 張，收 59.1 元漲 9.85%，營收年增率 4.2%、29.2%、27.6% | | 希華 2484 電子零組件業 量能 4.02 倍、法人近 10 日淨買 6,109 張且今日買超，營收年增率 -1.4%、7.1%、25.1% 動能轉強 | | 鈞寶 6155 電子零組件業 量能 5.85 倍、法人近 10 日淨買 380 張，營收年增率 47.9%、22.7%、50.0% 動能轉強，惟今日法人轉賣需追蹤 | | 晶呈科技 4768 化學工業 量能 4.41 倍、攻上漲停，法人近 10 日淨買 17 張，營收年增率 115.9%、79.0%、93.1% 維持三位數附近高成長 | | 中華化 1727 化學工業 量能 3.37 倍、法人近 10 日淨買 7,295 張為族群最大，營收年增率 19.2%、32.5%、62.7% 逐月加速，惟今日法人小賣 | | 柏騰 3518 其他電子業 法人連 10 日買超、近 10 日淨買 3,006 張，量能 4.0 倍且收漲停，惟營收年增率 -42.4%、-16.3%、-18.9% 仍在衰退，籌碼強於基本面 |
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以上觀察名單為公開資料整理與 AI 研究觀察，非投資建議、非個股推介。 以上為 AI 對公開數據的研判整理，觀察名單僅供研究參考，非投資建議，不構成任何買賣推薦。 資料日 2026-09-29・生成時間 16:34（台北）
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🧭 主動 ETF 動向 AI 點評
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中性
增持 61.72 億對減持 54.15 億僅小幅淨流入，半導體內部換股，且與大盤下跌背離
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主動 ETF 個股買超前 10（2026-09-29） 主動 ETF 個股賣超前 10（2026-09-29） 全體個股合計：總買超 51.4 億・總賣超 43.8 億・淨買超 7.6 億（金額依各 ETF 每日持股變化×收盤價估算） 資料來源：FinMind、MoneyDJ（雙源）／整理：台股AI解盤 以上為公開持股揭露動向之資料整理與一般性方法論說明，非個股投資建議。 資料日 2026-09-29・生成時間 21:26（台北）
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⚡ 當沖異常快訊
中釉（1809）當沖佔比由前一交易日 29.0% 跳升至 67.5%（+38.6 個百分點），為今日佔比跳升最大的個股。 本段依官方當沖統計的固定門檻自動判定，僅在數據異常日出現；統計口徑：當沖佔比＝當沖成交股數÷該股（市場）總成交股數，資料來源：臺灣證券交易所。本段為統計陳述，非投資建議。 當沖佔比是什麼？白話解釋 → |
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