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Signova AI 晚報
SIGNOVA
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2026-08-10
盤後 AI 深度彙整
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🌡 今日市場環境分數
環境分數 +7 分・偏多（積極）・環境水位參考 高（7-9成）；今日 7（偏多（積極））；較昨日 +1；主因：VIX 恐慌指數、美股領先指標（費城半導體 SOX） 環境明顯轉強，市場常在這種階段走得比較順，也最容易忽略風險，記得回頭對照數據。
同一份分數也顯示在站上選股漏斗第一層，數字可逐項對帳；本欄為公開資料整理，非投資建議。
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🌏 大盤總覽 AI 點評
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偏多
加權今日由 44,225.91 點漲至 44,928.76 點、外資今日翻為買超 517.41 億元，但外資台指期淨空單今日同步再增。
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 大盤定調 今日大盤偏多定調成立，但這是一個現貨強、期貨保留的偏多。加權指數今日由 44,225.91 點漲至 44,928.76 點、單日上漲 1.59%，收盤穩居月線 43,595.98 點之上，環境分數為 7 分、燈號為偏多（積極），氛圍明確站在多方一端。真正的矛盾藏在細節裡：環境分數中唯一沒有貢獻分數的，正是外資動向（現貨與期貨）這一項，與今日外資現貨大買的表象並不相符。市場廣度倒是明確支持多方，1,936 檔中 1,326 檔上漲、僅 470 檔下跌，漲停 41 家對跌停 4 家，屬普漲格局而非少數權值股獨撐。後續觀察外資期貨部位是否向現貨方向靠攏，若兩者持續背離，指數在高位的震盪風險仍須留意。 價量與位階 位階偏高是目前最該正視的事實。加權指數今日由 44,225.91 點漲至 44,928.76 點（1.59%），收盤已落在近三年第 96.7 百分位、距三年高點僅 5.89%，等於在歷史相對高檔運行；櫃買指數今日由 384.19 點漲至 391.61 點（1.93%），漲幅更勝大盤，但位階為近三年第 81.2 百分位、距三年高點尚有 13.65%，中小型股的相對位置明顯低於權值股。量能訊號則要分兩層講：成交金額今日由 8,444.4 億元增至 8,762.39 億元，當日確實是放大的，但仍僅為 20 日均量的 0.93 倍，以近 20 日尺度衡量仍屬量縮。後續觀察成交金額能否重回 20 日均量 9,383.8 億元之上。 資金與籌碼 籌碼面最大的特徵，是現貨與期貨方向不一致。三大法人合計今日由前一交易日的賣超 428.86 億元轉為買超 736.1 億元，其中外資由賣超 407.16 億元翻為買超 517.41 億元，投信、自營商分別買超 34.01 億元與 184.68 億元；惟外資買超天數僅 1 天、屬今日當日翻轉，連續性尚未成形。期貨端方向相反——外資台指期淨空單今日由 87,911 口增至 89,201 口，Put/Call Ratio 今日由 106.42 升至 117.38，在 100 以上代表看跌部位相對較多、避險情緒偏濃，VIX 今日亦由 15.28 微升至 15.48。信用面今日同步擴張，融資金額今日增加 76.3 億元、餘額 5,453.0 億元，張數口徑今日由 8,986,437 張增至 9,003,223 張，融券今日由 192,740 張增至 202,632 張。產業資金集中於半導體業（熱度 85.9、加權漲 4.44%）、鋼鐵工業（成交量為 20 日均量 1.7 倍）與電子零組件業。後續觀察外資期貨淨空單是否隨現貨買超收斂。 明日觀察 明日觀察的核心，是現貨與期貨背離會不會收斂。技術面上，加權指數今日收盤仍在月線 43,595.98 點之上，後續觀察指數能否守住 44,928.76 點附近的今日收盤位置，以及櫃買指數對月線 377.62 點是否維持有效支撐；若跌破上述月線，中期架構才需要重新評估。籌碼面則觀察外資僅 1 天的買超能否延續，以及台指期淨空單 89,201 口是否隨之減少——若現貨續買而空單續增，代表避險意圖尚未解除。量能方面，後續觀察成交金額能否自今日的 8,762.39 億元回到 20 日均量之上。另需誠實說明，本次資料未收錄總體經濟行事曆與消息面資訊，該類變數無從評估，判讀僅限於價量與籌碼層面。 以上為 AI 對公開數據的研判整理，僅供研究參考，非投資建議。 資料日 2026-08-10・生成時間 21:52（台北）
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🏦 法人動向
| 三大法人（2026-08-10） | 合計買超 736.1 億元 | | 外資 | 買超 517.4 億元 | | 投信 | 買超 34.0 億元 | | 自營商(含避險) | 買超 184.7 億元 | | 法人成交比重 | 40.9% |
產業資金流入前 5（2026-08-10） | 半導體業 | 淨流入 381.7 億元｜+4.44% | | 電腦及週邊設備業 | 淨流入 48.7 億元｜+2.92% | | 其他電子業 | 淨流入 31.6 億元｜+2.06% | | 光電業 | 淨流入 26.0 億元｜+4.32% | | 電子通路業 | 淨流入 25.4 億元｜+3.84% |
產業資金流出前 3（2026-08-10） | 塑膠工業 | 淨流出 44.2 億元｜-1.44% | | 電機機械 | 淨流出 12.6 億元｜+0.85% | | 金融保險業 | 淨流出 11.7 億元｜+0.25% |
外資買超前 10（2026-08-10） | 中鋼（2002） | 64,052 張｜+3.15% | | 群創（3481） | 48,104 張｜+9.99% | | 華新（1605） | 32,072 張｜+9.99% | | 南亞科（2408） | 30,510 張｜+9.85% | | 聯電（2303） | 26,972 張｜+6.03% | | 元大高股息（0056） | 26,955 張｜+2.74% | | 主動統一升級50（00403A） | 22,454 張｜+1.85% | | 華邦電（2344） | 19,044 張｜+9.79% | | 鈺創（5351） | 12,795 張｜+9.62% | | 陽明（2609） | 12,116 張｜+2.18% |
外資賣超前 10（2026-08-10） | 華航（2610） | 78,295 張｜-9.11% | | 南亞（1303） | 22,709 張｜-1.60% | | 第一金（2892） | 17,900 張｜-1.69% | | 主動復華未來50（00991A） | 16,125 張｜+2.79% | | 合庫金（5880） | 13,970 張｜-0.38% | | 臺企銀（2834） | 13,574 張｜+0.00% | | 兆豐金（2886） | 10,582 張｜+0.20% | | 華南金（2880） | 10,479 張｜-0.90% | | 玉山金（2884） | 9,389 張｜-0.92% | | 元太（8069） | 9,049 張｜-9.95% |
投信買超前 10（2026-08-10） | 旺宏（2337） | 8,839 張｜+9.88% | | 凱基金（2883） | 7,178 張｜+0.65% | | 華南金（2880） | 6,747 張｜-0.90% | | 富喬（1815） | 6,673 張｜+3.73% | | 日月光投控（3711） | 4,484 張｜+7.69% | | 台新新光金（2887） | 4,030 張｜+2.13% | | 欣銓（3264） | 3,333 張｜+7.23% | | 順達（3211） | 2,987 張｜+9.31% | | 兆豐金（2886） | 2,968 張｜+0.20% | | 中信金（2891） | 2,891 張｜+1.37% |
投信賣超前 10（2026-08-10） 排行含上市／上櫃個股與 ETF・單位：張・來源：證交所 T86／櫃買中心盤後公告 資料日以各列標註為準・證交所盤後公布數字
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📈 期貨籌碼 AI 深度點評
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多空拉鋸
外資現貨買超 517 億元，台指期淨空單卻同步擴大至 8.92 萬口，現貨與期貨兩端方向明顯背離。
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加權指數 44,928.76 +1.59% | 外資台指期 -89,201 口 單日 -1,290 口 | Put/Call 117.38 | VIX 15.48 | 小台散戶比 28.44% 單日 +1,050 口 | 微台散戶比 29.12% 單日 -1,740 口 |
重點結論 | 明日觀察外資台指期淨空單能否自 8.92 萬口回落，回補至 8.5 萬口以下視為籌碼轉強訊號；若續增並突破 8/3 的 9.00 萬口（近 20 日最空水位），則背離加深 | | 外資現貨近 5 日呈買超 903 億→賣超 407 億→買超 517 億的來回擺盪，單日大買不等於趨勢，需觀察買超是否連續兩日以上延續 | | 主要風險在情緒面：VIX 今日 15.48 貼近近 20 日最低的 15.28、PCR 117.38 逼近近 20 日最高的 119.11，市場氣氛偏樂觀，低波動環境下若遇外部利空，回檔幅度容易被放大 | | 散戶端小台多空比 28.44% 尚未達極端，需續升逼近 7/24 的 36.92%（近 20 日最高）反指標警訊才成立 |
現貨法人動向 | 三大法人現貨合計買超 731.67 億元，其中外資 517.15 億、自營商 184.68 億、投信 29.84 億，大盤今日收 44928.76 點、上漲 1.59% | | 外資由前一日賣超 407.16 億轉為買超 517.15 億，單日翻轉逾 900 億，為近 5 日第二大買超（僅次於 8/5 的 903.08 億） | | 歷史情境統計：外資買超 517 億元落在近 1688 個交易日的最高 10%（第 99 百分位）；歷史 167 個同類交易日中，5 日後大盤上漲占比 65%（可信範圍 57~72%，n=167），同期基準 61%；20 日後上漲占比 70%（可信範圍 63~77%，n=166），基準 66%——兩者差距有限且可信範圍涵蓋基準，與平常日無明顯差異，此為歷史統計非未來預測 | | 投信買超 29.84 億元規模偏小，且近 5 日僅 8/4 的 271.65 億較具份量，內資動能相對有限 |
期貨部位 | 外資台指期（TX）淨空單 8.92 萬口（＝外資押指數下跌的合約還有 8.92 萬口沒有結清），今日由 8.79 萬口增至 8.92 萬口，淨空部位再擴大 1,290 口 | | 對照近 20 日，淨空單自 7/23 的 7.52 萬口一路墊高，8/3 觸及 9.00 萬口的區間最空水位，目前 8.92 萬口距該極值僅 837 口，整體屬持續偏空部位而非調節 | | 現貨大買 517 億、期貨空單卻同步擴大，兩端方向背離；較合理的解讀是期貨端在為現貨持股做避險，而非單純看空 |
選擇權結構 | 外資買權（Call，看漲合約）淨未平倉 3,337 口、今日增 911 口；賣權（Put，看跌合約）淨未平倉 4,691 口、今日增 2,184 口 | | 賣權今日增幅為買權的 2.4 倍，且賣權淨部位多出買權 1,354 口，結構上偏向下檔保護而非單邊看多 | | 白話說，同時在 Call 與 Put 兩邊都持有淨多單，通常不是押單一方向，而是「保護現貨部位、同時保留上檔參與空間」的避險型組合，與期貨淨空單 8.92 萬口的訊號一致 |
散戶情緒 | 小台（MTX）散戶多空比 28.44%（＝散戶淨多單占其未平倉的比重），今日由 27.38% 微升至 28.44%，散戶淨多單 9,771 口、增加 1,050 口 | | 微台（TMF）散戶多空比今日由 31.81% 降至 29.12%，淨多單 23,564 口、減少 1,740 口，小台與微台今日方向相反 | | 近 20 日小台多空比區間為 10.22%（7/30）至 36.92%（7/24），目前 28.44% 位於區間中上緣但未達極端；微台區間 20.77% 至 74.38%，29.12% 反而靠近下緣 | | 散戶常被視為反指標，但目前兩項多空比皆未觸及近 20 日極值，反向訊號強度不足，需小台續升逼近 36.92% 才具參考性 |
市場情緒 | 全市場 Put/Call Ratio 今日由 106.42% 升至 117.38%，逼近近 20 日最高的 119.11%（7/23），代表賣權未平倉相對買權明顯偏多 | | PCR 走高一般解讀為下檔承接意願強、情緒偏樂觀，但過高本身也是短線過熱的訊號，近 20 日低點 79.43%（7/30）當時對應的正是大盤 39933 點的相對低位 | | VIX 今日由 15.28 微升至 15.48，仍貼近近 20 日最低，且已自 7/28 的 18.95 一路回落，恐慌情緒本月明顯降溫 | | PCR 偏高、VIX 偏低、大盤今日上漲 1.59%，三者合看氣氛明顯偏樂觀；但同一天外資期貨淨空單擴大至 8.92 萬口，情緒面與籌碼面訊號並不一致 |
散戶多空比短評 | 以 2026-08-10 資料為基準，今日小台散戶多空比 28.44%、微台 29.12%，小台由前一日 27.38% 微幅上升、微台由 31.81% 略降，兩者都落在近一個月約 10%～74% 大區間的中段偏低位置，並未出現極端傾斜；市場上常有人把散戶多空比當反指標參考，但它與後續指數走勢並無必然關係，僅能視為情緒面的觀察指標之一。 |
散戶多空比短評・生成時間 21:40（台北） 以上為 AI 對公開數據的研判整理，僅供研究參考，非投資建議。 資料日 2026-08-10・生成時間 21:46（台北）
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🏭 產業資金流 AI 總評
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資金集中
半導體吃掉逾四成成交，但熱度靠權值撐盤，鋼鐵是唯一連3日的擴散熱區
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重點結論 | 觀察半導體業熱度能否延續：今日法人由前一日大賣轉為大買，須確認是連續性買盤還是單日回補 | | 鋼鐵工業已連3日熱度累積、量能達20日均量1.7倍，是目前少數具「持續性」的資金落點 | | 資金高度集中在電子權值，一旦半導體熄火，中小型跟風股（量能倍數大但法人未同步）回檔風險最高 | | 金融保險業、航運業、塑膠工業同步法人賣超且量能萎縮，傳產與金融的資金外流尚未止穩 |
資金輪動研判 | 資金明顯集中：半導體業占全市場成交41.7%，加計電子零組件21.2%、電腦及週邊9.1%，前三大合計逾七成成交，市場幾乎是電子單極結構 | | 半導體熱度85.9分居冠，但量能只有20日均量的0.93倍（未放量），代表分數主要來自法人買超與上漲家數比0.8的擴散度，屬於「價漲量不增」的內部輪動 | | 真正出現量能擴張的是低權重族群：電器電纜2.68倍、鋼鐵1.7倍、橡膠1.6倍、造紙1.57倍，資金在主流之外找題材，但這些產業合計成交占比不到1.2%，承接力有限 | | 鋼鐵工業連3日、通信網路與電子通路連4日熱度累積（streak＝連續上榜天數），是本波少數具延續性的資金落點 | | 資金流出端集中在金融保險（法人賣超、量能僅0.63倍）、航運業、塑膠工業三個傳統權值區，且上漲家數比多低於0.5，屬於量縮價弱的退潮區 |
熱門產業判讀 | 半導體業：熱度85.9分全場最高，法人由8/7大幅賣超轉為今日買超、上漲家數比拉回0.8，但量能0.93倍未放大，屬權值撐盤、擴散度回升但買氣未加溫的格局 | | 鋼鐵工業：量能衝到20日均量1.7倍、法人連3日買超且上漲家數比0.85（近九成個股收紅），是全場量、價、擴散度三者同步轉強的族群，惟成交占比僅0.5%，屬小水池行情 | | 電子零組件業：占成交21.2%規模第二大，上漲家數比0.78不差，但量能0.89倍且法人買超僅218萬股、幾乎持平，個股表現分化，指數貢獻偏中性 | | 電腦及週邊設備業：法人買超逾5,046萬股、金額約48.7億元居次，AI 伺服器代工個股走強帶動，但熱度已從8/3的66.5分回落至40.9分，動能連續回落中 | | 光電業：法人買超6,646萬股由賣轉買、上漲家數比0.75，面板與 LED 有落後補漲味道，但量能0.87倍且20日熱度反覆震盪（近月在16～55分間來回），延續性仍待驗證 |
風險提示 | 單極結構風險：半導體一族占逾四成成交，該族群若熄火，指數與市場人氣缺乏第二支柱，鋼鐵等小產業的成交占比不足以接手 | | 半導體法人籌碼單日翻轉幅度極大（8/7賣超1.38億股 → 8/10買超1.36億股），這類劇烈來回常見於期權結算與調節期，不宜視為趨勢確立 | | 名單中多檔量能倍數5～14倍的中小型股（如佳大12.6倍、彰源11.5倍、勝品14.4倍），量能暴衝但法人參與有限，波動風險顯著高於權值股 | | 鋼鐵、電器電纜等產業量能倍數雖高，但基期本來就低（成交占比0.5%與0.38%），少量資金即可推升熱度分數，訊號穩定度不如大型族群 | | 本摘要為 AI 研究觀察，屬資料整理性質，個股僅為資金流篩選出的觀察標的，仍需自行綜合基本面、產業景氣與市場條件評估 |
AI 研究觀察名單 | 中鋼 2002 鋼鐵工業 量能2.88倍、法人近10日淨買逾12.3萬張且連4日買超，近3月營收年增2.1%→2.2%→9.6%動能轉強，是鋼鐵族群的資金核心 | | 緯創 3231 電腦及週邊設備業 法人近10日淨買12.7萬張、連2日買超，收漲5.18%，近3月營收年增39.2%→53.8%→60.8%逐月加速；惟量能0.71倍低於均量，屬籌碼帶動而非量能帶動 | | 光寶科 2301 電腦及週邊設備業 收271.5元漲停（+9.92%），法人近10日淨買5.85萬張、連2日買超，近3月營收年增24.5%→29.6%→37.0%持續墊高 | | 胡連 6279 電子零組件業 法人連9日買超、近10日淨買3,555張，量能6.05倍，近3月營收年增28.9%→41.2%→38.2%維持高檔但已略見鈍化 | | 健和興 3003 電子零組件業 收漲停（+9.92%）、量能7.44倍，法人連4日買超、近10日淨買2,046張，近3月營收年增22.7%→52.8%→36.1%，成長仍在但增速回落 | | 彰源 2030 鋼鐵工業 量能11.54倍、收漲停（+9.95%），法人連4日買超、近10日淨買2,575張，近3月營收年增37.9%→33.9%→41.2%；量能暴衝倍數偏高，短線波動風險相對大 | | 新光鋼 2031 鋼鐵工業 量能5.3倍、法人連3日買超、近10日淨買4,903張，近3月營收年增24.8%→7.8%→37.6%重回高成長 | | 偉詮電 2436 半導體業 收漲9.42%、量能3.31倍，法人近10日淨買4,457張且連2日買超，近3月營收年增26.1%→18.3%→42.9%動能轉強，是半導體候選中籌碼與量價唯一同步的一檔 | | 友達 2409 光電業 收漲停（+9.98%）、成交逾21.5萬張，法人近10日淨買1.89萬張、連2日買超，近3月營收年增-4.5%→-1.4%→13.8%由負轉正；惟量能僅1.07倍，追價力道未明顯放大 | | 富采 3714 光電業 量能2.54倍、法人近10日淨買5,910張，近3月營收年增8.1%→19.0%→24.9%逐月加速；今日收黑0.67%，價量背離需留意 |
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以上觀察名單為公開資料整理與 AI 研究觀察，非投資建議、非個股推介。 以上為 AI 對公開數據的研判整理，觀察名單僅供研究參考，非投資建議，不構成任何買賣推薦。 資料日 2026-08-10・生成時間 18:36（台北）
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🧭 主動 ETF 動向 AI 點評
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中性
揭露名單出場估算約67.6億大於進場約57.5億，半導體與電子零組件同時進出，以名單內部換手為主
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主動 ETF 個股買超前 10（2026-08-10） 主動 ETF 個股賣超前 10（2026-08-10） 全體個股合計：總買超 57.5 億・總賣超 67.6 億・淨賣超 10.2 億（金額依各 ETF 每日持股變化×收盤價估算） 以上為公開持股揭露動向之資料整理與一般性方法論說明，非個股投資建議。 資料日 2026-08-10・生成時間 20:17（台北）
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